不敢說清楚的總開支比例(安聯吉利長紅變額萬能壽險)_170316

by 儲蓄保險王 · 2016-04-15

原標題為低費用率基金,

於170316改為不敢說清楚的總開支比例

想當初,台灣投信要發行海外ETF時

還滿懷期待,

台灣的投資環境要變了

不用透過較麻煩的海外券商

就可以投資ETF,

發行後……

遺憾,不是僅有ETF之名,

卻沒有低費用率之實的”偽”ETF

就是槓,反投機ETF

真的是生意人啊

希望台灣有像”伯格”一樣的理想家,

實在太妄想了

目前海外券商的投資標的,

總開銷比例“最高”的一支是VWO

但也僅0.15% (0.14% @170316)

我想台灣投信發行的ETF

要低到這種程度

怕我有生之年都看不到了 Orz

與其投資”偽”ETF,

參考看看低費用率基金也無妨

安聯吉利長紅的投資標的點此查詢:

https://ap.allianz.com.tw/product/index0.asp?pd=benefit

挑選總開銷比例 1.25%以下的基金

基金名稱	管理費	保管費	Total	投資型態
富蘭克林坦伯頓全球投資系列- 歐洲高收益基金歐元A(MDIS)股 (EURBO0250)	0.8	0.14	0.94	高收益債券
富蘭克林坦伯頓全球投資系列－公司債基金美元A(MDIS)股 (USDBO0170)	0.8	0.14	0.94	高收益債券
MFS全盛新興市場債券基金 A1 (美元)(USDBO0450)	0.9	0.17	1.07	新興市場債
霸菱高收益債券基金- A類美元月配息型(USDBO0650)	1	0.025	1.025	高收益債券
富蘭克林坦伯頓全球投資系列－全球債券基金美元A(ACC)股 (USDBO0960)	0.75	0.14	0.89	政府公債
富蘭克林坦伯頓成長基金A股 (USDEQ0030)	0.67		0.67	一般股票
富蘭克林高科技基金美元A股 (USDEQ0450)	0.46		0.46	資訊科技
富蘭克林潛力組合基金A (USDEQ0470)	0.47		0.47	中小型股
富蘭克林坦伯頓中小型公司成長基金A股 (USDEQ0580)	0.87		0.87	中小型股
富蘭克林坦伯頓世界基金A股 (USDEQ0630)	0.69		0.69	一般股票
富蘭克林坦伯頓全球投資系列- 全球平衡基金美元A (QDIS)股 (USDEQ0790)	0.8	0.14	0.94	平衡型
MFS全盛全球股票基金 A1(美元) (USDEQ1620)	1.05	0.2	1.25	一般股票
MFS全盛全球資產配置基金A1 (美元)(USDEQ1630)	1.05	0.17	1.22	平衡型
富蘭克林坦伯頓全球投資系列－穩定月收益基金美元A (MDIS)股 (USDEQ2210)	0.85	0.14	0.99	平衡型

看來富蘭克林坦伯頓

算是台灣比較有良心的投信了

費用率最低的4支,

全數都由富蘭克林坦伯頓奪冠

170316更新:

基金名稱	管理費	保管費	Total?	投資型態
富蘭克林坦伯頓成長基金A股	0.67	0?	0.67	一般股票
富蘭克林高科技基金美元A股	0.46	0?	0.46	資訊科技
富蘭克林潛力組合基金A	0.47	0?	0.47	中小型股
富蘭克林坦伯頓世界基金A股	0.69	0?	0.69	一般股票

我將費用率最低的四支整理為上表,

但是保管費:0? Total?

是否事有蹊俏?

心血來潮到台灣晨星

重新查詢這四支基金的總開支比例:

基金名稱	總開支比例 (%,台灣晨星)
富蘭克林坦伯頓成長基金A股	1.05
富蘭克林高科技基金美元A股	0.96
富蘭克林潛力組合基金A股	0.99
富蘭克林坦伯頓世界基金A股	1.09

為何晨星的總開支比例跟安聯所提供的數字不同?

是否安聯有所隱瞞? 意圖誤導保戶,投資人?

安聯回覆官網資料參考境外基金觀測站

對於晨星提供的數字他們則無法辨別

要我自己問晨星

有回跟沒回一樣,

還是不知道那一個數字才正確

到境外基金觀測站瞧個究竟,

以富蘭克林高科技為例:

手續費	最低%~最高% ,5.75	保管年費	最低0%~最高0%, 公開說明書無揭露
經理費	最低0.46%~ 最高0.46% ,	分銷費	最低無%~最高無% ,

其中經理費0.46%無疑跟安聯官網提供的數字一致

不過保管年費寫得非常懸疑:

最低0%~最高0%,公開說明書無揭露

意思是不知道(還是不想讓投資人知道?)

而非真的0%

再來參考綠角寫的這篇文章:

如何由基金公司網站查詢基金的內扣總開銷

正好用富蘭克林坦伯頓為例

搜尋:富蘭克林高科技基金

很顯眼的欄位,管理費:0.463%

也跟境外基金觀測站的數字0.46%非常接近

但這並不是總開支比例

要再另外下載”投資人須知”

可以找到最近五年度各年度基金之費用:

年度	101	102	103	104	105	晨星
A股費用率	0.96%	0.94%	0.89%	0.89%	0.91%	0.96%

Bingo! 答案終於水落石出

要說安聯的專業度不夠,

不知道如何提供投資人正確資訊,

這我不相信

片段的事實是讓謊言更真實

境外基金觀測站,安聯官網,乃至基金公司的官網

竟然不約而同地,在很明顯的欄位

提供了一樣的數字:0.46%

但這個數字卻不是總開支比例,

還要下載”投資人須知”,

在四頁的文件中尋找答案,

這在美國券商是不可能發生的事情

ETF都是揭露總開支比例(expense ratio)

我還不知道如何查詢海外ETF的

經理人費,管理費,分銷費……

我也沒興趣了解expense ratio是由那些細項組成

台灣則反之,

總開銷比例就是要藏在另外下載的文件中

而非最明顯的欄位

這四支基金正確版的總開銷比例:

基金名稱	總開支比例 (%,台灣晨星)	101	102	103	104	105
富蘭克林坦伯頓成長基金A股	1.05	1.11%	1.07%	1.03%	1.05%	1.07%
富蘭克林高科技基金美元A股	0.96	0.96%	0.94%	0.89%	0.89%	0.91%
富蘭克林潛力組合基金A股	0.99	0.99%	0.91%	0.90%	0.95%	0.94%
富蘭克林坦伯頓世界基金A股	1.09	1.09%	1.05%	1.05%	1.06%	1.07%