一位富豪哈費德聽聞了鑽石礦的傳說,
就尋遍世界各地,去尋找傳說中的鑽石礦
散盡家財,遍尋不著後,絕望之餘,
在海之角,海克力斯之柱投海自盡
葬身洶湧的波濤中
哈費德的繼承人,
帶著駱駝來到哈費德的豪宅
卻在自家花園中,找到了鑽石礦
伯格為何要提這個故事呢?
意指本國人只要投資本國股市就足夠
所以台灣人只要投資0050就足夠?
尤其這樣的說法還廣為流行
隨便就18%
許多人都認同
現在連伯格都說:
別錯過自家花園的鑽石礦
台灣人只投資0050
是否真的有道理?
還是有其盲點呢?
咪娜桑~
請問大家知道伯格是那一國人嗎?
伯格是美國人
不是台灣人
本國人只投資本國股市
意指美國人只要投資美國股市就足夠
其理由是
美國有許多巨型企業,跨國企業
就算只投資美國
這些跨國企業仍會幫投資人
去美國以外的地區賺錢
長期投資的話
SP500指數 vs EAFE指數(歐洲.遠東.紐澳)
報酬率相差不多
既然如此,
何必再多承擔一個匯率風險?
這很顯然是以美國人的角度來看
台灣人投資美國股市,
就要承擔美金匯率風險
反而多投資美國以外的區域
持有多元貨幣
才能分散美金匯率風險
家鄉偏誤(Home BIAS)
是指認為本國股票
比國外股票更安全
也更容易理解的傾向
這表示全世界投資人的
國外股票比重都明顯不足
因為按道理來說
我們對於特定國家的股票投資比例
應該跟該國股市
佔全球總市值的比例一致
下圖說明家鄉偏誤:
藍色的柱狀圖是該國占比全世界股市
黃色的柱狀圖則是該國投資人投資本國的比例
例如: 美國佔比全世界股市51%
美國投資人則持有美國股票79%
遠高於美國的實際權重
我們看得出來美國人是幸運兒
就算有家鄉偏誤
只要投資美國,
就已經投資了全世界一半的份額
是唯一一個有家鄉偏誤
也影響最少的國家
但對於其他僅占比個位數的國家
例如: 澳洲僅占比全世界股市2%
但澳洲人卻投資自己國家高達66%
我們看到這些投資人
在做風險集中的行為
那麼知道台灣
佔比全世界股市多少份額嗎?
參考funddj的資料,
台灣佔比全世界股市1.8%
如果你100%投資0050
那就比澳洲人的風險更集中
但投資必然會摻雜運氣成分
大家最熟悉的台股
正是近十餘年來運氣非常好的市場
如果一位富豪
要你玩俄羅斯輪盤
拿裝有一顆子彈的左輪手槍
對著自己的腦袋開槍
沒死就給你100萬美金
正常人都知道這個遊戲不能玩
如果結局是你承擔不起
不論機率多高都不值得嘗試
而投資市場的左輪手槍
比俄羅斯輪盤更詭譎
第一,這把手槍是無形的,
你看不到槍管,彈巢跟子彈
意識不到危險
第二,你不清楚機率
這把手槍可能有50個彈巢,
你對著自己腦袋轟了10槍都沒事
會誤以為這是一個安穩的投資方式
直到唯一一顆子彈被擊發
2008年希臘,冰島,跌幅90%
1990年日股泡沫化
為投資人帶來25年
年化1.4%的成績
如果你100%資產
遭到這樣無情的打擊
這跟一顆子彈
打穿你的腦袋一樣致命
單一國家風險尚且如此
更不用講範圍更小的少數幾支股票
我們投資ETF
原意是要利用分散性
消除非系統風險
但0050其實不是一支分散性良好的ETF
第一大持股台積電占比48%
(from永豐金證券iLeader app)
0050被戲稱為台積電跟
台積電的49個小弟們
雖然號稱有50支股票
實際上除了台積電以外的49支
全部都是配角跟小弟
投資0050跟只投資台積電
真有48%像
第一篇:
永豐金證券推出定期定股0.3%
最低手續費1美金
也就是投資333美金~1萬台幣
手續費只要0.3%而已
同金額匯款海外券商的話
匯費將高達豐存股的20~40倍
賣出也不用擔心喔
累積滿1萬美金以上
粉絲團有專屬優惠,
(限沒有永豐複委託帳戶者)
第二篇:
永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS
教你用2~3支ETF建構全世界股市
VTI + VSS (小型股溢酬)
VTI + VEA + VWO
第三篇:
永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS
先投資VTI 七個月
(7/12= 58.33% ~ 59.8%)
再改定期定股VEA三個月
(3/12=25% ~ 29%)
最後改定期定股VWO二個月
(2/12=16.67% ~ 10.8%)
一年後,
這就是一個非常接近VT的投資組合
而且這個投資組合的總開銷比例
比本尊VT(0.08%)更低
0.03%*7/12+0.05%*3/12+0.1%*2/12
=0.047%
有人問如果已經用
豐存股投資海外ETF了
是否還要再投資0050?
不論你將全世界股市
等權重均分為
美國(VTI)/國際成熟市場(VEA)/新興市場(VWO)
還是要依據全世界股市ETF VT
各區域的比重配置這三支
你都沒有必要再投資0050了
因為台股就是新興市場(VWO)
權重第二高的國家
(第一高是中國)
投資這三支,
就已經涵蓋到0050的範圍了
豐存股其實也有台股(ETF)可以定期定額
不乏0050, 0056……
這些廣為台灣投資人熟悉的標的
但既然已經開啟了海外ETF的投資之路
為何還要遷就於台灣投信發行
覆蓋範圍不夠廣
風險集中
費用率又比海外ETF高好幾倍的0050?
(限沒有永豐複委託帳戶者)
免費的最貴!你被愚弄了嗎?海外券商Firstrade的司馬昭之心
海外券商vs複委託:Firstrade vs 大昌證券複委託