TD Ameritrade 17/11/21以後的免佣ETF

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全球股市ETF

TD ameritrade的免佣ETF (股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續1,股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續2,REITs)

TD ameritrade的免佣ETF(美股篇)

TD ameritrade的免佣ETF(美股篇)_170619

REITs ETF (RWO=VNQ*55%+VNQi*45%)

如果對於代號不熟的話,

要先翻閱以前的文章

TD Ameritrade將於今年(2017)11/21以後,

取消Vanguard ETF的免佣優惠

美其名是增加免佣ETF的數量到296支

不過在小型價值股的部分

品質有點下降了

新版的免佣ETF名單可以點此下載

 

參考PTT高手的文章

重新建構全球股市投資組合

SPTM

(SPDR Portfolio Total Stock Market ETF)

持股 2264隻 費用 0.03% 取代 VTI

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-total-stock-market-etf-SPTM

 

SPDW

(SPDR Portfolio World ex-US ETF)

持股1538隻 費用0.04% 取代 VEU VEA

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-world-ex-us-etf-SPDW

這支ETF的名稱確實很容易誤會為取代VEU

實際上追蹤的指數為

S&P Developed Ex-U.S. BMI Index

也就是美國除外的成熟市場

應為取代VEA

SPEM

(SPDR Portfolio Emerging Markets ETF)

持股1247隻 費用 0.11% 取代 VWO

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-emerging-markets-etf-SPEM

 

IEUR

iShares Core MSCI Europe ETF

費用0.10% 歐洲已開發國家ETF 可以取代VGK

https://www.ishares.com/us/products/264617/?referrer=tickerSearch

 

IPAC

iShares Core MSCI Pacific ETF

費用0.10%  亞太已開發國家ETF 可以取代VPL

https://www.ishares.com/us/products/264619/ishares-core-msci-pacific-etf

(雖然VPL本來就不在TD免手繼費名單)

與VPL主要差異是沒有韓國

 

綜合以上,

全球股市=VTI+VEA+VWO

=SPTM(0.03%)+SPDW(0.04%)

+SPEM(0.11%)

=VTI+VGK+VPL+VWO

=SPTM(0.03%)+IEUR(0.1%)+

IPAC(0.1%)+SPEM(0.11%)

SPDR & iShare Core頗有競爭力

用新的免佣ETF

重新建構全球股市投資組合沒問題

以SPTM+SPDW+SPEM的組合

費用率最低

IPAC(VPL)是太平洋地區

不論版主自行整理的資料

威廉.伯恩斯坦 (William Bernstein)

智慧型資產配置

都顯示太平洋地區

偏離高風險,高報酬的趨勢

是承擔賣白粉的風險,賺賣白菜的利潤

原本就沒投資VPL,只用VEA包含太平洋地區

IPAC雖然費用率低又免佣,

儲蓄保險王仍不會配置太高的比重

 

TD原本只有VNQ(0.12%)是免佣ETF,

少了VNQi,無法用免佣ETF建構

全世界REITs(VNQ*55%+VNQi*45%)

新版的免佣ETF名單有進步:

REET 全世界房地產 ETF 費用 0.14%

USRT 美國房地產 ETF 費用 0.08%

REITs長期報酬率&波動度跟美國股市相同

但是相關度只有0.48,

溢酬機率有68%,

平均溢酬幅度1.65%

非常值得配置

 

較可惜的就是小型價值股的部分

儲蓄保險王認為變差了:

SPYG SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF

美國成長 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-growth-etf-SPYG

 

SPYD SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

美國高股息 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-high-dividend-etf-SPYD

 

SPYV SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF

美國價值型 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-value-etf-SPYV

 

SLYV 美國小型價值 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-600-small-cap-value-etf-SLYV

 

SLYG 美國小型成長 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-600-small-cap-growth-etf-SLYG

 

MDYV 美國中型價值 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-400-mid-cap-value-etf-MDYV

 

MDYG 美國中型成長 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-400-mid-cap-growth-etf-MDYG#

LGLV: 0.12%

SPDR SSGA U.S. Large Cap Low Volatility Index ETF

http://www.etf.com/LGLV

SPMD: 0.05%

SPDR Portfolio Mid Cap ETF

http://www.etf.com/SPMD

SMLV: 0.12%

SPDR SSGA U.S. Small Cap Low Volatility Index ETF

http://www.etf.com/SMLV

SPSM:0.05%

SPDR Portfolio Small Cap ETF

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-small-cap-etf-SPSM

整理為晨星九宮格

原版免佣ETF:

  價值 均衡 成長
VIG 0.08
VYM 0.08
VTV 0.06
IVV 0.04
VTI 0.04
MGK 0.07
VUG 0.06
VOE 0.07 IJH 0.07
VO 0.06
VXF 0.08
VOT 0.07
VBR 0.07 IJR 0.07
VB 0.06
VBK 0.07

反紅底表示儲蓄保險王不會投資成長股

理由如這篇:各類風險溢酬與資產配置建議

新版免佣ETF: 

  價值 均衡 成長
SPYD 0.07
SPYV 0.07
SPTM 0.03
LGLV 0.12
SPYG 0.07
MDYV 0.15 SPMD 0.05 MDYG 0.15
SLYV 0.15 SPSM 0.05
SMLV 0.12
SLYG 0.15

天啊~還我VBR…RRRRR

依據這個九宮格,

儲蓄保險王會加重配置

大型價值股與小型股

而不直接配置左下角的小型價值股

 

國際市場小型股原本有

VSS(VEU的小型股版本)是免佣ETF

新版免佣ETF名單:

GWX: 0.4% 費用太高了

SPDR S&P International Small Cap ETF

https://us.spdrs.com/etf/spdr-sp-international-small-cap-etf-GWX

DLS: 0.58% 費用率更高

WisdomTree International SmallCap Dividend Fund

http://www.etf.com/DLS

EWX: 0.65% 一支比一支貴

SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF

http://www.etf.com/EWX

美國以外的市場,

目前找不到好的小型(價值)股免佣ETF

 

夯不啷噹講了一堆,

建議資產配置分為

美國股市/國際成熟股市/新興市場/REITs四塊

美國股市可以做小型/價值股偏重 (參考晨星九宮格)

國際成熟股市可以做歐洲市場偏重

全球REITs可以做美國REITs(費用率減半)偏重

美國股市 SPTM 0.03 小型/價值股偏重
國際成熟市場 SPDW 0.04 歐洲股市IEUR 0.1
太平洋 IPAC 0.1
新興市場 SPEM 0.11  
全球REITs REET 0.14 美國REITs USRT 0.08
 

相關連結:

TD Ameritrade與嘉信免佣ETF



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