TD Ameritrade 17/11/21以後的免佣ETF (買賣價差)

by 儲蓄保險王 · 2017-10-26

TD Ameritrade 17/11/21以後的免佣ETF

前篇已經討論TD Ameritrade新版免佣ETF

主要檢視內扣的總開銷比例

此篇討論買賣價差,

資料來源就是TD Ameritrade App中顯示的Bid/Ask:

以上就是儲蓄保險王有投資的ETF,

會直接顯示在Watch list中

是今天晚上10點多的資料

數字是會跳動的,

就以儲蓄保險王當下看到為準

未在Watch list中的ETF,

只要在放大鏡欄位

輸入代號即可查詢Bid/Ask

新版免佣ETF vs Vanguard ETF:

註: %=(Ask-Bid)/Ask

ETF	Bid	Ask	Ask-Bid	%	%	ETF
美國股市 SPTM 0.03	31.81	31.83	0.02	0.06%	0.01%	VTI 0.04
國際成熟市場 SPDW 0.04	30.95	30.96	0.01	0.03%	0.02%	VEA 0.07
新興市場 SPEM 0.11	36.91	36.95	0.04	0.11%	0.02%	VWO 0.14
全球REITs REET 0.14	25.16	25.17	0.01	0.04%
歐洲股市 IEUR 0.1	49.65	49.66	0.01	0.02%	0.02%	VGK 0.1
太平洋 IPAC 0.1	58.22	58.31	0.09	0.15%	0.04%	VPL 0.1
美國REITs USRT 0.08	48.38	48.49	0.11	0.23%	0.01%	VNQ 0.12

ETF名稱之後的數字就是總開銷比例,

新版免佣名單還有優勢

但買賣價差仍是Vanguard略勝一籌

雖說Vanguard略勝一籌

但買賣價差實在不高,

又屬一次性的費用

儲蓄保險王以差距最多的USRT vs VNQ為例

USRT買賣價差0.23% (免佣)

VNQ只要0.01% (6.95美金)

USRT高了0.215%

TD Ameritrade目前的手續費為6.95美金

6.95/0.215%=3232 USD ~9.7萬 NTD

投資金額>9.7萬

USRT的買賣價差才會超過VNQ的手續費

每年投資20萬好了,

分散投資到上表的6,7支ETF

(甚至美股的部分還可以再更分散到小型/價值股)

除非重壓美國REITs

不然單一支USRT投資金額不會超過9.7萬

這還是用表中買賣價差最高的USRT為例

USRT雖然買賣價差較高

但內扣的總開銷比例

每年都有0.04%的優勢 (0.12%-0.08%)

長期投資20年,可省下超過0.8%的費用

彌平買賣價差的劣勢

Vanguard雖好,

但儲蓄保險王之後仍會

以新版的免佣ETF為主要投資標的

ETF.com也有Average Spread (%)

以USRT為例:

https://www.etf.com/USRT

Average Spread (%): 0.18%

將上表改用ETF.com的資料:

FB: 儲蓄保險王.正義真話侠 Line: @wvr5039s
ETF	spread	spread	ETF
美國股市	0.14%	0.01%	VTI
SPTM 0.03			0.04
國際成熟市場	0.10%	0.02%	VEA
SPDW 0.04			0.07
新興市場	0.14%	0.02%	VWO
SPEM 0.11			0.14
全球REITs	0.13%
REET 0.14
歐洲股市	0.03%	0.02%	VGK
IEUR 0.1			0.1
太平洋	0.10%	0.03%	VPL
IPAC 0.1			0.1
美國REITs	0.18%	0.01%	VNQ
USRT 0.08			0.12