海外券商倒閉的話會如何?

即使銀行也存在倒閉的風險

因為有中央存保的關係

一般人還是認為定存0風險

保險公司RBC要求比銀行還更高

就算倒閉,也有保險安定基金接手

若依據一般人認為定存0風險的標準

儲蓄險當然也不存在倒閉的信用風險

但是正義魔人已經危言聳聽至此

保險公司倒閉,安定基金還不願意接手

保戶就會蒙受損失

要不要再講中華民國政府倒閉

只剩下海外券商的資金最安全?

如果安定基金都不值得信任

為何海外券商投資人可以信任SIPC的保障？

讓我們看看專門推薦海外券商的正義魔人

沒有告訴你海外券商倒閉會如何?

M01網友Katong的文章

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Katong 2013-03-14 08:56:

美國網路劵商背景如何,我不太清楚,不予置評.
要提醒大家的是 :交易對手風險

在台灣,現金存在銀行,證劵存在中央集保公司,因此劵商倒了,和投資人毫無關係.

在國外,不是這麽一回事. 有的地方,錢與證劵都在劵商手中,劵商一但倒了,
先不論投資人有無能力跨海聘律師處理,光是一個破產清算就能搞上好幾年.

請上網搜尋 “MF Global”,一家跨國公司,專門在各國提供投資法人/銀行/劵商/期貨公司下單服務,
所有客戶也把保證金與結算交易金存放於該公司,當該公司無預警宣怖破產重整,
所有資產全部凍結. 國內數家銀行/劵商也中招, 他們有沒有法律資源與知識去跨海維權呢?
當然有, 但結果呢? 看一下最近一期的財報,如下:

一直到現在,都還有錢沒能拿回來.
如果你的交易對手是BOA, JP Morgan, Wells Fargo,Citicorp等大型銀行,
當然什麼也不用擔心,事實證明,它們是會動搖國本的巨企,美國政府不敢讓它們倒.

網路上看到許多人,英文不太靈光,表單不太會填,一輩子沒去過美國,對美國也一無所知,
靠著網路分享文,按步就班地在台灣準備好文件,隔海開戶,匯錢去投資.

你的錢與證劵是交給一家 “網路劵商”,資本平平,規模遠遠小於MF Global,
沒有人在乎它垮下,或許要三思一下.

這些網路劵商的賣點就是 “費用便宜”
而會因為 “費用便宜”去開戶的,有更多是投資金額不大的小額投資人,風險承擔力薄弱,
如果遇到如 MF Global的事件, 恐怕會很麻煩.

小弟以為,不管透過國內的複委託,或者是國外的銀行與劵商,最好慎選交易對手,
要找規模大,資本雄厚的實體通路比較保險. 但有一好就沒兩好,內外風險控管多,
穩當的大公司,費用也高一些. 

台灣的劵商並沒有代你持有0050或者是股票,
台灣的劵商單純做的是搓合交易, 你的股票/ETF存放在集保公司,你的錢在銀行.
劵商倒了與投資人無關, 台灣的劵商既沒有你的錢,也沒有你的股票,
這樣您明白嗎?

在國外許多地方,它們沒有股票集保公司,就算有,也不是強制集保.
你透過劵商或銀行買的證劵是以劵商或銀行的名義持有,換言之,
如果你透過劵商買了VWO, Vangard並不知道有你的存在,
Vangard只看得到你所下單的劵商,對Vangard來說,
劵商才是ETF單位的所有人.

如果你透過劵商買入APPL, Apple並不會知道是劵商代替你下單,
在股東名冊上不會有你的名字,股東名冊上會是你的劵商.

你所用的網路劵商,你的錢在它的銀行帳戶,
你的證劵以是以它的名義持有,在外部人債權人與法院來看,
劵商是錢與證劵的所有人.
MF Global倒了兩年了,台灣的法人客戶還沒能拿回所有的錢.

綠角有沒有撰文說過 :如果你所下單的美國網路劵商宣告破產,進入破產保護以後,
所有公司名下的資產都不准轉移, 公司從CEO到清潔工都沒了,沒人聽電話,
靜待法院指派破產管理人與清算人, 您該如何自處呢?

全球許多法人和台灣的銀行與劵商也是這樣想,
MF Global的營運規模這樣大, 錢與交易都讓它做,沒問題的.

銀行與劵商有的是律師, 把屬於自己公司的錢拿回來,難道無法處理?
兩年多過去了, 還真的沒法子處理,破產清算,一弄就好幾年.

FDIC是有10萬美元的存保, 是保障一般銀行帳戶持有人,當銀行倒閉,
FDIC會支付最多十萬美元的補償.

FDIC並不會保障網路劵商投資人的資金,你匯去網路劵商的錢不是銀行存款,
網路劵商也不是銀行.

所有投資人匯到網路劵商的銀行帳戶總額可能幾百萬,幾千萬美元,在外部人來看,
所有的錢都是網路劵商的錢,債權人或法院不會知道其中有一筆是你的錢.

再者, 如果是網路劵商倒閉,並不是銀行倒閉,與FDIC完全無關,FDIC只有在銀行倒閉時才會介入.

除了網路劵商的內部記錄以外,並不會有人知道這幾千萬美元中有一小筆錢是你一個人的.
一旦進入破產保護,帳戶會被凍結,等著破產清算.
MF Global就是一個最好的例子, 所有投資人的錢都在以MF Global為名的銀行帳戶,
全數被凍結. 有的客戶連錢都被MF Global挪用,一毛都拿不回來,台灣也好幾個銀行與劵商,
至今也沒能拿回所有的錢.

在香港這個全球第三大金融中心,沒有強制性的中央股票集保公司.
除了大型金融機構如匯豐,花旗,中銀香港或渣打外,
也一樣有許多大大小小的劵商存在.

以股票交易來說,除了按聯交所議定的固定百分比外,各交易平台都有最低基本收費.
資本穩健,規模大的金融機構都會有最低收費,多數是收HK$100,
小一點的銀行像是富邦銀行最低收費是HK$80

再小的就是各種有實體店面的劵商,網路劵商,很多都沒有最低收費.

這些大行擁有絕大多數的市場佔有率.
為何還有大量,絕大多數投資人還願意付較高的費用和大行交易,
不願付較低的費用和小劵商往來呢?

一樣是一筆股票交易,為何要捨低費用就高費用呢?

大家會怕, 投資除了承擔市場波動的風險, 不想為了一筆交易幾十塊港幣的差額
再額外承擔交易對手風險. 一但劵商倒了, 不知道會怎樣

When SIPC gets Involved
When a brokerage firm fails owing customers cash and securities that are missing from customer accounts, SIPC usually asks a federal court to appoint a trustee to liquidate the firm and protect its customers. With smaller brokerage firm failures, SIPC sometimes deals directly with customers

劵商倒了,就進入破產保護與清算. 幾年過後,清算完成,
發還剩下的錢, SIPC再賠付. 請注意,是好幾年以後,錢與股票被卡在美國幾年.
再者,法院指派管理人以後, 所有投資人與債權人要向清算人書面登記債權. 這些在台灣隔海開戶,
一輩子沒在美國生活過,英文不靈光的投資人…有誰會負責從美國傳遞訊息給他們呢?
這些投資人會有能力自行處理嗎? 還是要自己花錢請美國律師? 很慘的.

小的金融機構倒閉,在美國年年都有.
還有, SIPC特別提醒大眾,它不像是FDIC在額度內全賠,是有選擇性的.
不過我不再多說了,扯遠了.
It is important to recognize that SIPC does not work the same way as the Federal Deposit Insurance Corporation in terms of blanket protection of losses.  

2013年03月19日 12:26 星期二
證監向莎利士堡發限制通知 客戶資金恐凍結
港交所（00388）表示接獲通知，證監會已根據《證券及期貨條例》向莎利士堡證券有限公司（經紀代號：8410及8419）發出限制通知書。
因此，聯交所已根據《交易所規則》第704條暫停該交易所參與者與聯交所交易系統聯通的權利，直至另行通告。
香港結算公司亦宣布莎利士堡證券為失責人士。
香港結算將根據其失責處理程序，就莎利士堡證券的未交收股份數額進行結清，即進行反方向的交易以抵銷未交收的股份數額，以計算該失責中央結算系統結算參與者應付或應收之淨額。

據業內人士表示，發出限制通知書後，該證券行客戶的資金會遭暫時凍結，截至證監會撤回有關通知書，或任時臨時清盤人處理客戶提取股票或現金的申請。若客戶股票存放於孖展戶口，而證券行又將不同客戶股票匯集作銀行融資抵押，則或需較長時間釐清股票擁有權，而客戶亦未必能全數取回戶口中的股票。

節錄自香港經濟日報
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今早的新聞, 又有一家香港的劵商沒錢履行結算的義務, 算是倒了.
大的銀行與劵商交易平台穩當,費用稍高.

小的劵商不穩當,只能以超低費率來搶客. 遺憾的是因費用便宜被吸引的,多數是投資額小,資產少
,風險承擔力也小的投資人.
在國外,每年都有這種以 “便宜”為號召的公司倒閉,錢 與 股票都在它的手上,
錢與股票被挪用了也不自知,一但倒了, 不知何年何月可以取回部份血汗錢.
試想, 如果不幸是這家公司的客戶, 現在如何自處? 一點點血汗錢,全部凍結了.
國外的網路劵商費用便宜, 這就是背後所要承擔的風險.
慎之 !

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