TD ameritrade的免佣ETF (續3,美政府債券IEI)

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接續前幾篇文章

TD ameritrade的免佣ETF

TD ameritrade的免佣ETF (續1)

TD ameritrade的免佣ETF

(續2,REITS)

再來看債券類別

  iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF   $121.58   0.15%  3   Intermediate Government

iShares 3-7年期美國公債ETF〈IEI〉

總開銷比例0.15%

美國政府公債殖利率:

5年單利1.7%

7年單利2.14%

(利率比台幣儲蓄險還不如,

還需承擔匯率風險)

20年單利2.97%

30年單利3.22%

尚未計算投資手續費

(匯費,券商手續費,買賣價差)

美國政府公債,

五年的單利才1.7%

0.15%的總開銷比例,

看似很低,卻已經吃掉配息的8.8%

台灣的債券基金,

經理人費就已經0.75%

總開銷比例更高,

僅用0.75%計算,

就已經吃掉44%的配息

綠角在介紹IEI這支時

舉一個很經典的例子

假如有一個房屋仲介說

幫你把房子租出去

每個月跟你分一半租金

你一定會想,

他可能搞不清楚房子是誰的

現在很多基金公司的內扣費用

正在做一樣的事情,

而且讓投資人覺得很合理

果然是相當高竿

(還是投資人太低竿?)

讓我們看一下報酬率(Funddj):

項目(單位: %) 一日 一週 一個月 三個月 六個月 一年 三年 五年 十年 成立日
市價(09/11) -0.02 -0.33 -0.50 0.09 0.56 2.33 1.99 16.51 N/A 42.80
淨值(09/11) 0.02 -0.27 -0.46 0.16 0.58 2.41 2.09 16.55 N/A 42.59

是的,您沒有看錯

債券/債券ETF也會負報酬

再加計投資手續費就負更多

即使是一般人認為

超級安全的美國政府公債也一樣

儲蓄險提前解約可能虧損本金

所以不算儲蓄?

列入正義魔人的偏見剛好

五年年化單利3.3%

(未計匯費,投資手續費,配息預課30%稅)

富邦人壽多美利外幣利率變動型養老保險

六年IRR 2.9%=年單利3.12%

(已計入所有手續費)

相差不遠

(儲蓄險未計美金匯率影響,

若計入應比IEI報酬率高)

AAA債券也會違約

銀行也會倒閉

若要吹毛求疵,

世界上就沒有無風險的工具

以一般人認為銀行定存

無倒閉信用風險的標準來看

保險公司資本適足率要求比銀行更高

也受保險安定基金保障

儲蓄險當然也無信用風險

又是魔人的另一個偏見

地雷名單中赫見美國政府公債名列其中

美國政府公債殖利率一文就寫道:

個人偏見,

認為美國政府公債不值得一般投資人投資

與其投資美國政府公債或

中期(3~7年)美國政府公債ETF (IEI)

還不如買美金儲蓄險

卻常見債券/債券ETF/債基投資人

無法認同儲蓄險正是

披著保險外衣的債券

個人偏見當然至今未變

畢竟花這麼多功夫,

開了海外券商戶頭,

匯款投資,以及取款匯回

都要花時間以及手續費

(美金儲蓄險透過合作銀行匯款,

不論匯入,匯回都免手續費)

還可能要花時間辦理退稅

只是買個IEI,

跟台灣就買得到美金儲蓄險

報酬率與風險都相當而已

就好像透過海外券商

買台股ETF一樣

在台灣的券商就買不完

0050,006204,006208……

方便又便宜,手續費僅0.1425%

還要開海外券商買台股ETF?

躉繳儲蓄險就是

披著保險外衣的債券

個人也是用美金利變年金險

當成保守債券部位

投資組合裡,未見債券ETF

Funddj查詢IEI,

會自動跑出相關ETF:

名稱 報酬率(%)
一日 一週 一個月 三個月 六個月 一年 今年以來 三年
SPDR巴克萊

中期美國公債ETF
0.02 -0.24 -0.33 0.22 0.65 1.84   1.29 1.15
PIMCO 3-7年期

美國公債指數ETF
0.00 0.11 -0.05 0.50 1.01 2.67   1.89 1.05
Vanguard美國

中期債券ETF
-0.02 -0.58 -0.61 0.75 2.64 6.01   4.95 4.14
iShares中期

信用債券ETF
-0.04 -0.40 -0.37 0.33 1.86 5.46   3.10 10.10
Vanguard中期

政府債券ETF
-0.05 -0.42 -0.60 0.29 1.02 2.88   2.52 1.26

三年僅有

iShares中期信用債券ETF

年化單利3.37%

再次之,

Vanguard美國中期債券ETF
 
年化單利1.38%
 
其餘年化單利皆0.5%不到
 
我自己買的南山美金利變(停售)
 
三年IRR 2.2%
 
相當於年單利2.25%
 
若非金管會“德政”
 
此類商品還很容易找到
 
輕易擊敗多數美政府債券ETF
 
我想比較六年結果,
 
也可以得到同樣結論
 
再重複我的偏見:
 
與其投資美國政府債券(ETF)
 
還不如投資美金儲蓄險
 

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儲蓄險是板主最喜愛的儲蓄工具,最喜愛的投資理財工具則是ETF,最喜愛的省錢工具則是信用卡

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2 個回應

  1. ㄤ廷表示:

    iShares中期信用債券ETF 年化單利3.37%

    Vanguard美國中期債券ETF 年化單利1.38%

    方便請問您的年化單利是怎麼計算的嗎? 謝謝

  2. amdhammer表示:

    總報酬率除以3

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