「比賭錢可怕」民眾錯買TRF 本錢賠光還不夠(儲蓄有機會成本嗎?)

加入好友

「為什麼金管會與中央銀行容許這種商品出來?」

連這麼成功的中小企業老闆

都會被金融業者騙

連動債?高費用率基金?

扣150%附加費用的變額萬能壽險?

淨危險保額極低

IRR卻輸定存的儲蓄險?

三問儲蓄險有機會成本嗎?

 

「比賭錢可怕」民眾錯買TRF 本錢賠光還不夠

2015-09-17 07:21:52經濟日報 記者 陳怡慈

9月7日上午,57歲、從事日本建築設備進口的中小企業主陳亮(化名),在台北市八德路住家接受本報訪問。看著文件上,從新台幣3,000萬到8,300萬元不等的預估損失,面色凝重地問了句:「為什麼金管會與中央銀行容許這種商品出來?」

陳亮的公司每年營收1億餘元,營業純益率5~7%,3,000萬到8,300萬元的損失,代表公司至少要五年不吃不喝才能償還債務。

 

圖/經濟日報提供

分享

 

民眾感嘆 比賭錢可怕

最可怕的是,這個名為美元對人民幣匯率選擇權衍生性金融商品(Target Forward with European KI,簡稱TRF),銀行對客戶的獲利設有上限、損失卻是無限。陳亮拿賭博作譬喻:「我拿錢去澳門賭,1,000萬賭完了也就算了,現在竟然1,000萬賭輸了還不行,還要我把所有資產丟進去。」

想避匯損 反跳入陷阱

2013年底,日圓對美元急貶,以日圓支付貨款、持有不少日圓的陳亮公司,出現匯兌損失。F銀行人員提議,人民幣長線看升、獲利可期,可承作美元對人民幣TRF來彌補日圓的匯損。

陳亮公司於是在2014年1月3日、2月10日,與F銀行分別締結名目本金每期100萬美元、50萬美元,為期二年的TRF契約。公司除了賺取六、七萬美元權利金收入,另就是若人民幣對美元升至近5.9元兌1美元,公司可有最多十幾萬美元的獲利。

如果人民幣不升反貶,貶至或貶破6.3元,陳亮公司會有損失,且須以名目本金的兩倍計算損失,如此等於公司每月財務曝險300萬美元,一年就是3,600萬美元、約新台幣11億元,已是營收的11倍。

陳亮說,公司2003年與F銀行往來時,銀行給的信用狀額度是30萬美元,十幾年下來增至2億日圓、約160萬美元。公司須提供不動產設定抵押權擔保、工程合約及現金設質等,才能取得信用狀額度;然而F銀行推銷TRF時,卻完全不要求這些東西、不管公司償債能力。

這兩組TRF合約已讓陳亮公司損失新台幣2,000多萬元。今年9月到明年合約結束,若人民幣均價在6.3元,公司還得損失近89萬美元、約新台幣3,000萬元;若均價在6.7元,損失將擴至252萬美元、約新台幣8,300萬元。

如果人民幣像外電報導,貶到7元或8元,陳亮說,他已不敢估算。

 

保護弱勢 金管會快介入

2015-09-17 07:18:02      經濟日報 記者 陳怡慈    
          

大陸央行8月11日大幅下調人民幣對美元中間價後,人民幣貶勢再起,TRF災情頻傳。接獲不少中小企業主申訴的立委吳秉叡、客戶委託訴訟的萬國法律事務所律師廖郁晴不約而同指出,打官司,遠水救不了近火;主管機關(金管會)及時介入協調,才能降低TRF事件對台灣經濟的灼傷程度。

廖郁晴說,這波投資TRF受傷的中小企業,幾乎全倒。對以中小企業為主的台灣經濟傷害非常大。 吳秉叡也說,最近接獲陳情的案例,在8月人民幣驟貶後的比價,每個合約已經出現少則數百萬、多達上千萬元的損失。明年契約屆滿前,還有七、八次至十幾次的比價,他們的損失可能極為慘重,金管會應正視問題的嚴重性。

他表示,銀行在經濟及資源上處於優勢,TRF合約複雜難懂,中小企業主通常不易理解交易風險與法律權利,一旦匯價生變,難逃被宰殺厄運。

站在保護弱勢的立場,吳秉叡表示會協助陳情人,也呼籲金管會應當主動積極介入這一波TRF風暴,檢討銀行是否不當銷售這種讓客戶獲利有限、損失無窮的不公平商品。

TRF每個月都要比價暨交割一或二次,廖郁晴提醒,從提起民事訴訟到法官初審判下來,可能要一年時間,還不出錢的中小企業主,早已被銀行凍結信用額度、或查封不動產,公司瀕臨破產。緩不濟急下,吳秉叡、廖郁晴都呼籲,TRF損失金額龐大,已超過財團法人金融消費評議中心的受理範圍,金管會應及時介入協調。



加入好友

儲蓄保險王

儲蓄險是板主最喜愛的儲蓄工具,最喜愛的投資理財工具則是ETF,最喜愛的省錢工具則是信用卡

您可能也會喜歡…

1 個回應

  1. AMD Hammer表示:

    TRF看來災情滿慘的,
    金管會已經要介入了
    繼連動債之後,銀行又另一代表作
    不做功課的人,去哪裡都吃虧

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *