法意保險研究部對儲蓄險利率錯誤的計算(年單利沒你想的這麼簡單)

完整原文可以看這裡

http://phigroup.pixnet.net/blog/post/42017977

節錄其中一段

報酬率呼嚨很大－總報酬記得除以繳費年期才是年利率

通常業務員會把年滿的總報酬說得讓一般保戶誤以為是年利率，甚至有些儲蓄險打著很高報酬率的噱頭，像是繳滿20年，期滿之後可以領回16%；但是，運用簡單的數學，16％ 除以20年，每年只有0.8％的報酬，比現在的定存還要低。所以，真的要買儲蓄險前，還是要仔細算一下。

因為Excel已經內建IRR的公式

其實複利IRR已經比單利還好算了

想看20年儲蓄險的IRR計算

可以參考

中國信託人壽富家保還本意外險

(20年IRR 1.857%)

但法意說單利比較簡單(自己卻算錯)

就來告訴大家單利怎麼算吧

一樣用富家保當例子

就假設20年總繳100萬比較好算

平均一年繳費5萬

20年期滿可以領回122萬

(傳說中的利率22%)

依照法意的算法

22%/20年=1.1%？

複利IRR都1.857%了

單利怎會比複利低？

再者，依照法意這樣算

第一年就投入100萬

20年後領回122萬

跟分20年，每年投入5萬

20年總繳100萬，

20年末領回122萬

兩者豈不是利率一樣？

很顯然這是不及格的數學

讓我們繼續看下去

5*2.1%*

(20+19+18+17+16+15+

14+13+12+11+10+9+

8+7+6+5+4+3+2+1)

=5*2.1%*(20+1)*20/2

=22.05 ~ 22

年單利是2.1%

（是不是覺得IRR還比較簡單？)

雖然22%是誇大跟誤導

但22%/20年一樣是低估誤導

即使我也一樣不認同20年儲蓄險

但我也不認同

要用錯誤算法評價這樣的保單

雖已留言指出錯誤，

但作者也無意修改

教一下單利算法