本文取材
英文書名:
The Little Book of Main Street Money:
21 Simple Truths that Help Real People Make Real Money
第13章: 長壽是很大的風險
人生最遺憾的事: 人都死了,錢卻沒花完
人生最悲慘的事: 錢都花完了,人卻還沒死
喬納森‧克雷蒙於前一章
提到退休生活後,
應該準備五年的現金緩衝部位
避免一退休就遇到熊市
被迫在熊市中出售你的股票資產
這裡還有一個重要的理財概念
就算你已經退休
並不是從此就不投資股票資產
若你退休後只持有保守型工具
如:債券,定存單,貨幣型基金……
被通貨膨脹侵蝕,沒有足夠的成長率
難以支撐到你死亡的那一天
退休不是不要投資,
而是你的資產不能先你而亡
文中舉例,退休後每季賣出並匯回台灣
為何不把上千萬的資產一次匯回台灣?
這樣海外券商多省匯費啊?
事實上就算退休後,
仍是慢慢領取你的投資部位
每季或每年賣出並匯回你的投資部位
是很合理的做法
採用電匯的方式
海外券商匯回費用vs複委託賣出手續費
兩者並不會差太多
每月投資334美金的話
本書第13章就是要討論現金緩衝部位:
如果你有養老金可以領,
這就讓你有另一個終身的收入
但如果沒有呢?
你也許應該考慮把一部份資金
放進即期固定年金保險
這樣的話,
你就可以馬上有另一個終身的收入
即期固定年金險並無本金的價值
卻會在你有生之年
提供你固定的收入
喬納森‧克雷蒙推薦即期年金險
這不也是用保險理財嗎?
但綠角只會講
綠角推薦比定存還低的
政府公債ETF IEI/BWX
才是比老虎更兇猛的獅子
而且這隻獅子還披著羊皮
投資有一種心理偏誤
叫做確認偏誤
對於跟自己看法一樣的文章
就會花比較多時間研究
與自己看法相悖的文章
就只會迅速看過
綠角可能完全沒注意到
喬納森‧克雷蒙有推薦即期年金險
是不會算IRR?
還是以為拿著
30年前的牌告利率去銀行
銀行就會優待定存利率10%?
錯誤的政策比貪汙更可怕
免費卻愚蠢的建議
但本文沒有要認同
喬納森‧克雷蒙推薦的即期年金險
推薦的是利變壽險,利變年金險
其中利變年金險
等於是可以自行決定
年金化時間點的遞延年金險
若希望像喬納森‧克雷蒙所述
終身都有一筆固定收入
還可以自行選擇適當時機
契變為年金化
什麼時候是適當時機？
請繼續見以下說明
利率變動型年金保險
雖有”年金”之名
但意指有權利將保單年金化
而非保單一開始就是年金形式
跟即期年金險(不建議)不同
算是一種可以自由選擇
年金化時間點的遞延年金險
常見滿10年可以年金化
未填寫則預設70歲
最晚80～86歲強迫年金化
先下結論，
我都是特地填寫
最晚的年金化時間點
有分甲型跟乙型兩種
其中甲型,
年金金額不會再隨利率而變
乙型則會隨利率變動
乙型的年金化就更無意義
年金化後，
只能按年/半年/季/月
四種方式領取年金
年金開始給付後，不得申請解約
尚未年金化
我想要年/半年/季/月
甚至一次領99%都可以
(最低要留保價金5000元,
依據保單條款為準)
利變年金險之所以被稱作
“類定存”保單,
就是指尚未年金化以前
年金化,優點不論
靈活度先打二折以下再說
什麼情況年金化會划算？
1.壽命活得長
2.市場利率降低,
給的卻是固定年金
1.是無法預測
2.則可以自行判斷
但以現在的低利年代
絕非年金化的好時機
設定最晚的年金化時間點
認為利率高時,
隨時(10年以上)都可以
提前契變為年金化
所以設定最晚的年金化時間點即可
2014年1月1號以前
利變年金險常見
第二保單年度起
保價金5%～10%內
提前解約不用扣提前解約費用
(金管會限制,現在的保單取消此優惠)
但我都建議朋友別使用這個功能
拿出這麼少的錢，實際上並無用處
放在保單中,才能繼續複利滾存
所以即期年金險
才剛開始要複利滾存而已
就要付給保戶年金
(保單內的保價金)
這樣的保單,利率怎麼會好？
即期年金險是不建議的險種
保險是一種保障
那年金險要保障什麼？
保障活太久的長壽風險
原本的概念就是短命人保長命人
但又有人擔心
年金化後的隔天就葛屁
豈不是虧大了？
因此保險公司又設計了保證年期
例如:保證給付年金最少10年
讓保單的賣相看起來比較好
但少了短命人的資金
長命人的利息就由保險公司支付
原本無保證年期的商品
可以設計為到70歲IRR 2%
但多了保證給付10年的年金
就變成到85歲IRR 2%
前面講到長壽有利
是真的指很長壽
再加上央行的龜速升息策略
何時再見5%以上的高利?
70歲前見得到嗎?
讓利變年金險的年金化功能
只是備而不用
年金化時間點
請設定保單允許的最晚時間
若一輩子都沒機會見到5%以上的高利
那就在強迫年金化以前,將保單全部解約
#當代財經大師的理財通識課: http://bit.ly/3t8zbf8
本書的其他心得可以參考:
20,30,40,50歲的投資人每月投資多少金額,才能在60歲退休時累積千萬退休金?Excel函數PMT, RATE, NPER, PV, FV