前篇文章已經整理幾種
免佣ETF建構全世界股市的方法
ETF名稱後面的兩個數字
分別是總開銷比例/買賣價差
TD取消Vanguard ETF免佣
當然殊為可惜,
但是替代方案也不差
雖然Vanguard是許多人心中的number one
(儲蓄保險王心中也是)
不過事涉券商手續費
是否一定非Vanguard不買?
還是多多考量
本文就直接看年化報酬率
資料來源參考:
原本是要看各ETF的相關度,
但本文取同類,同市場ETF比較,
相關度必然接近1
主要看報酬率與波動度
時間點是系統自動跑出來
應該是比較的ETF中,
歷史最短的那一支為準
11/03/2009 – 04/26/2019:
美股ETF年化報酬率
由Vanguard VTI 13.96%領先
道富的SPDR SPTM 13.90%緊追在後,
僅僅落後0.06%
嘉信SCHB 13.65%墊底
不過波動度高->低
也是一樣的排列
11/03/2009 – 04/26/2019:
美國除外的成熟市場ETF
年化報酬率
Vanguard VEA 5.58%
些微落後SPDR SPDW的5.6%,
且SPDW的波動度居然還較低
嘉信的SCHF 仍以5.53%墊底
雖然講墊底,實際上還是差異不大
跟居冠的SPDW比較,也只落後0.07%
跟居中的VEA比較,只落後0.05%
06/12/2014 – 04/26/2019:
嘉信只有同時包含歐洲,太平祥的
美國除外成熟市場免佣ETF
沒有單獨歐洲的免佣ETF
所以歐股ETF
由Vanguard PK Balck Rock iShares
只有約五年的歷史資料
iSahres IEUR 1.44%勝出
Vnguard VGK的1.24%
且IEUR波動度較低
01/14/2010 – 04/26/2019 :
新興市場ETF年化報酬率
Vanguard VWO 2.78%
頗令人意外為三支中墊底
SPDR SPEM以3.19%拔得頭籌
嘉信的SCHE 2.81%居中
看完以上,有沒有發現少比較太平洋地區?
Vanguard VPL PK iShares IPAC?
這是因為
Willaim Bernstein在智慧型資產配置中也有提到
VEA/SPDW投資範圍已經有包含太平洋地區了
儲蓄保險王也沒有特別針對太平洋地區配置
IPAC是TD Ameritrade的免佣ETF
只有實驗性質買幾股
如果您還是很好奇想知道的話
可以用Asset Correlations自行查詢
儲蓄保險王帶大家看了
總開銷比例/買賣價差
乃至本文的年化報酬率
是否非Vanguard不買?
就由看官自己決定囉
威廉．伯恩斯坦 (William Bernstein):
John Bogle (指數型基金創辦人):
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