買不到就是好貨？ 3度禁賣變熱賣

金管會保險局自去年起，大動作管制類定存保單；去年第3季，先針對利率變動型年金開刀，結果去年利變年金熱賣逼近3000億；去年11月，保險局宣布，所有台、外幣躉繳險利率自今年起調降1碼，保費將大幅上漲，政策一宣布，保戶立馬搶購；今年8月，保險局決定管制利變壽險，結果又造成利變壽險熱賣。

1年內，壽險市場共3波保單停售風潮，全跟保險局的政策有關；不知主管機關有無想過，為何越是禁絕類定存保單，消費者卻硬是要買？

若是跟高利率年代的類定存保單相比，現在壽險業賣的類定存保單，不但投資報酬率較差、優惠也大幅縮水，但保戶還是照單全收，大前提就是台灣的資金太多。

許多保守理財族受不了銀行存款利率太低、又擔心股市風險太高，只想把資金停泊在無風險的去處，類定存保單標榜「本金一定拿得回來、報酬又比定存高」，因而大受歡迎。

金管會若不想要讓壽險公司因為賣類定存保單，最後變成在「開銀行」，就該鼓勵市場研發更多適合民眾理財的投資工具，將無處可去的資金引導到其他管道；一味禁止壽險業銷售這些保單，反而更讓民眾誤以為這些末代保單都是「好貨」，還非買到不可。

其次，類定存保單，並非不能存在，保險局該管制的是「誰在賣」；若壽險公司財務達標、資本強健、風險控管佳，提供消費者在保障之外的保險理財選擇，有何不可？但若壽險公司風控不佳、資本弱化，保險局大可停止該公司銷售類定存保單。

金管會一再強調對金融業實施差異化管理，但每每在保單監理政策上，總是一竿子打翻一船人，且每次祭出新指令，卻又讓停售老戲碼不斷重演。

上古時代鯀治水用圍堵方式、讓水越淹越高，禹治水、改用疏通方式，才解除水患；不讓業者賣保單，壽險公司卻因為停售越賣越多，到底是「鯀治水還是禹治水」，保險局要三思。