「類定存」保單 利率恐降1~2成

金管會昨日宣布針對國內「類定存」

利率變動型商品再管制，

受此影響，業者估計，明年起一月開賣的

類定存保單利率恐怕會再調降1~2成，

本月份會再引發市場搶購潮。

台灣資金氾濫，銀行爛頭寸流向「類定存」保單，

金管會為了防止壽險公司把利變型保單當成定存銷售，

已出手禁止保險公司以高宣告利率

以及現金回饋方式銷售相關保單，

金管會昨日更直接幫忙訂出「利率天花板」，

明年起，相關保單宣告利率不得高於

「區隔資產前12個月移動平均投資報酬率

加計二碼（0.5％）」；

金管會同時也統一訂定區隔資產報酬計算標準，

包含未實現損益以及扣除直接業務管理費用，

且明訂公司必須建立定期追蹤管理措施。

金管會指出，過去利率變動保單的宣告利率

是依照各公司自行規定，

但為了考量保險公司健全，期望業者可以調整，

不要為了拼命吸金，

而忽略賣保單對自己帶來的後續承受壓力。

根據估算，市場上類定存保單宣告利率約2.3~2.5％，

但扣除銷售費用、業務費用等等，

消費者實際拿的隱藏內部報酬率（IRR）

大約是1.7~1.8％，

業者估計，金管會此次出手，

可能讓隱藏內部報酬率再往下調降1~2成。

由於台灣明年有機會步入升息趨勢，

且央行升息企圖心強烈，

市場已經預期台灣明年全年升息幅度

在半碼（0.125％）到一碼（0.25％）之間，

一年期定存利率也可望調漲，

由於明年央行升息機率大，

一年期定存利率可望走高，

「要不要買類定存保單，民眾得審慎評估」。

根據央行統計，

目前國內平均一年期定存利率大約是1.36％。

利率變動型保單指的是壽險公司每月依照市場利率、

公司資金運用投報率等，宣告一個利率，

但還必須扣除銷售費用、業務費用等等，

才是消費者實際拿到的隱藏內部報酬率。