TD Ameritrade 17/11/21以後的免佣ETF

全球股市ETF

TD ameritrade的免佣ETF (股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續1,股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續2,REITs)

TD ameritrade的免佣ETF(美股篇)

TD ameritrade的免佣ETF(美股篇)_170619

REITs ETF (RWO=VNQ*55%+VNQi*45%)

如果對於代號不熟的話,

要先翻閱以前的文章

TD Ameritrade將於今年(2017)11/21以後,

取消Vanguard ETF的免佣優惠

美其名是增加免佣ETF的數量到296支

不過在小型價值股的部分

品質有點下降了

新版的免佣ETF名單可以點此下載

 

參考PTT高手的文章

重新建構全球股市投資組合

SPTM

(SPDR Portfolio Total Stock Market ETF)

持股 2264隻 費用 0.03% 取代 VTI

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-total-stock-market-etf-SPTM

 

SPDW

(SPDR Portfolio World ex-US ETF)

持股1538隻 費用0.04% 取代 VEU VEA

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-world-ex-us-etf-SPDW

這支ETF的名稱確實很容易誤會為取代VEU

實際上追蹤的指數為

S&P Developed Ex-U.S. BMI Index

也就是美國除外的成熟市場

應為取代VEA

SPEM

(SPDR Portfolio Emerging Markets ETF)

持股1247隻 費用 0.11% 取代 VWO

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-emerging-markets-etf-SPEM

 

IEUR

iShares Core MSCI Europe ETF

費用0.10% 歐洲已開發國家ETF 可以取代VGK

https://www.ishares.com/us/products/264617/?referrer=tickerSearch

 

IPAC

iShares Core MSCI Pacific ETF

費用0.10%  亞太已開發國家ETF 可以取代VPL

https://www.ishares.com/us/products/264619/ishares-core-msci-pacific-etf

(雖然VPL本來就不在TD免手繼費名單)

與VPL主要差異是沒有韓國

 

綜合以上,

全球股市=VTI+VEA+VWO

=SPTM(0.03%)+SPDW(0.04%)

+SPEM(0.11%)

=VTI+VGK+VPL+VWO

=SPTM(0.03%)+IEUR(0.1%)+

IPAC(0.1%)+SPEM(0.11%)

SPDR & iShare Core頗有競爭力

用新的免佣ETF

重新建構全球股市投資組合沒問題

以SPTM+SPDW+SPEM的組合

費用率最低

IPAC(VPL)是太平洋地區

不論版主自行整理的資料或

威廉．伯恩斯坦 (William Bernstein)

智慧型資產配置

都顯示太平洋地區

偏離高風險,高報酬的趨勢

是承擔賣白粉的風險,賺賣白菜的利潤

原本就沒投資VPL,只用VEA包含太平洋地區

IPAC雖然費用率低又免佣,

儲蓄保險王仍不會配置太高的比重

 

TD原本只有VNQ(0.12%)是免佣ETF,

少了VNQi,無法用免佣ETF建構

全世界REITs(VNQ*55%+VNQi*45%)

新版的免佣ETF名單有進步:

REET 全世界房地產 ETF 費用 0.14%

USRT 美國房地產 ETF 費用 0.08%

REITs長期報酬率&波動度跟美國股市相同

但是相關度只有0.48,

溢酬機率有68%,

平均溢酬幅度1.65%

非常值得配置

 

較可惜的就是小型價值股的部分

儲蓄保險王認為變差了:

SPYG SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF

美國成長 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-growth-etf-SPYG

 

SPYD SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

美國高股息 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-high-dividend-etf-SPYD

 

SPYV SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF

美國價值型 費用0.07%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-sp-500-value-etf-SPYV

 

SLYV 美國小型價值 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-600-small-cap-value-etf-SLYV

 

SLYG 美國小型成長 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-600-small-cap-growth-etf-SLYG

 

MDYV 美國中型價值 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-400-mid-cap-value-etf-MDYV

 

MDYG 美國中型成長 費用0.15%

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-sp-400-mid-cap-growth-etf-MDYG#

LGLV: 0.12%

SPDR SSGA U.S. Large Cap Low Volatility Index ETF

http://www.etf.com/LGLV

SPMD: 0.05%

SPDR Portfolio Mid Cap ETF

http://www.etf.com/SPMD

SMLV: 0.12%

SPDR SSGA U.S. Small Cap Low Volatility Index ETF

http://www.etf.com/SMLV

SPSM:0.05%

SPDR Portfolio Small Cap ETF

https://us.spdrs.com/en/etf/spdr-portfolio-small-cap-etf-SPSM

整理為晨星九宮格

原版免佣ETF:

反紅底表示儲蓄保險王不會投資成長股

理由如這篇:各類風險溢酬與資產配置建議

新版免佣ETF: 

天啊~還我VBR…RRRRR

依據這個九宮格,

儲蓄保險王會加重配置

大型價值股與小型股

而不直接配置左下角的小型價值股

 

國際市場小型股原本有

VSS(VEU的小型股版本)是免佣ETF

新版免佣ETF名單:

GWX: 0.4% 費用太高了

SPDR S&P International Small Cap ETF

https://us.spdrs.com/etf/spdr-sp-international-small-cap-etf-GWX

DLS: 0.58% 費用率更高

WisdomTree International SmallCap Dividend Fund

http://www.etf.com/DLS

EWX: 0.65% 一支比一支貴

SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF

http://www.etf.com/EWX

美國以外的市場,

目前找不到好的小型(價值)股免佣ETF

 

夯不啷噹講了一堆,

建議資產配置分為

美國股市/國際成熟股市/新興市場/REITs四塊

美國股市可以做小型/價值股偏重 (參考晨星九宮格)

國際成熟股市可以做歐洲市場偏重

全球REITs可以做美國REITs(費用率減半)偏重

相關連結:

TD Ameritrade與嘉信免佣ETF