IEI可說被慘電
有人還要再鬼扯安全性的話,
先把海外券商倒閉的風險講清楚
不要淺到只會講SIPC而已
SIPC算什麼咖?
本篇改用美國投資級債券ETF為例
是否能夠扭轉乾坤?
由BlakcRock(貝萊德)發行的
iShares Core US Aggregate Bond ETF
(美股代號:AGG)。
跟Vanguard發行的
Vanguard Total Bond Market ETF
(美股代號:BND)。
都是追蹤彭博巴克萊美國整體債券市場指數
(Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index)
兩者報酬率相近
本篇文章就以BND為例:
不約而同地都是0.05%
BND近十年的單年度報酬率，
最高7.7%，最低則有1次負報酬，
究竟近十年BND帶給投資人怎樣的報酬率？
本金=1,
十年後本利和
=1*(1+5.18%)*(1+6.03%)
*(1+6.51%)*(1+7.71%)
*(1+4.04%)*(1-2.14%)
*(1+5.96%)*(1+0.39%)
*(1+2.57%)*(1+3.62%)
=1.4727
十年總報酬率=47.27%
(用Fundj查詢亦可)
年化單利4.727%，
換算複利IRR為3.95%
近9年依此類推,
=1*(1+5.18%) *(1+6.03%)
*(1+6.51%)*(1+7.71%)
*(1+4.04%)*(1-2.14%)
*(1+5.96%)*(1+0.39%)
*(1+2.57%)*(1+3.62%)
=1.4002
之後整理為總表PK新光美富旺
BND的報酬率未扣除來回2次的匯費，
2次券商手續費，2次買賣價差，
配息扣30%稅
若計入投資,稅負成本後,還會下降
而BND PK的對象新光美富旺
從撰文當時,
迄今已經兩次提高宣告利率
所以文中新光美富旺IRR已經低估
本文採用最新的宣告利率3.84%
重新計算美富旺的IRR (無0.3%折扣)
美金儲蓄險不用其他手續費
利息不用課30%稅,
甚至2%健保稅也不用
用保費<6.5萬美金,
無0.3%折扣的新光美富旺來比較,
究竟會鹿死誰手?
| FB: | 儲蓄保險王.正義真話侠 | Line: | @wvr5039s | 相對利差 美富旺 勝出 |
||
| 年 | 美國投資級債市ETF (BND) | 新光美富旺(無折扣) | ||||
| 本利和 | IRR | 總報酬率 | IRR | 總報酬率 | ||
| 3 | 1.0670 | 2.18% | 6.70% | 1.74% | 5.31% | -20.70% |
| 4 | 1.1306 | 3.12% | 13.06% | 2.51% | 10.42% | -20.16% |
| 5 | 1.1064 | 2.04% | 10.64% | 2.79% | 14.75% | 38.67% |
| 6 | 1.1511 | 2.37% | 15.11% | 3.11% | 20.17% | 33.53% |
| 7 | 1.2398 | 3.12% | 23.98% | 3.22% | 24.84% | 3.57% |
| 8 | 1.3205 | 3.54% | 32.05% | 3.30% | 29.66% | -7.47% |
| 9 | 1.4002 | 3.81% | 40.02% | 3.36% | 34.64% | -13.44% |
| 10 | 1.4727 | 3.95% | 47.27% | 3.41% | 39.84% | -15.72% |
比較殖利率或報酬率
原本就是客觀的事情
儲蓄保險王不像某些海外券商推銷員
硬要把白的抹成黑的
被踢爆後才改口鬼扯安全性
不要自欺欺人了,
全世界最安全的資產,
卻是掛在海外券商的名下
外人看起來,
海外券商才是這些資產的持有人
最好海外券商的安全性
可以比得上政府的安定基金
上表看起來BND近3~10年報酬率
5次勝出美富旺
3次敗給美富旺
似乎略佔優勢
但很顯然沒人拿得到上表BND的報酬率
因為尚未計算投資BND所需的投資費用
儲蓄保險王帶大家細數
投資ETF需要那些費用?
1. 匯款海外券商手續費*2次
就以儲蓄保險王最常用的
中國信託為例
需要600元+中轉行20美金
總共約1200台幣
2. 海外券商手續費*2次
一樣用儲蓄保險王所使用的
TD Ameritrade為例
要6.95美金~208.5台幣
3. 海外券商買賣價差*2次
BND近60天平均買賣價差=0.01%
4. 配息扣30%稅
這個不計算了,
就當投資人都很聰明,很勤勉
會去辦理退稅
這樣看得出來
為何ETF報酬率常常不計投資手續費?
例如匯費1200,
有人是銀行VIP可以減免一部分或全免
各家券商手續費也不一樣
此外,差異最大的是
一樣1200的匯費
投資十萬元的話,占比1.2%
投資百萬的話,則僅占比0.12%
所以投資費用完全因人而異
投資金額大的話,成本會稀釋掉
儲蓄險最常見的門檻就是躉十萬而已
若是以儲蓄險最低門檻十萬來看
匯費: 1.2%*2
券商手續費 =208.5/100000
=0.21% (*2)
買賣價差 =0.01%*2
這樣總計要2.84%的費用
10年為例,減損IRR 2.84%/10
3年為例,減損IRR 2.84%/3
年期越短,減損越多
| FB: | 儲蓄保險王.正義真話侠 | Line: | @wvr5039s | 相對利差 美富旺 勝出 |
|
| 年 | 美國投資級債市ETF (BND) | 新光美富旺(無折扣) | |||
| IRR(扣費用) | 總報酬率 | IRR | 總報酬率 | ||
| 3 | 1.24% | 3.76% | 1.72% | 5.25% | 39.51% |
| 4 | 2.41% | 9.98% | 2.49% | 10.34% | 3.61% |
| 5 | 1.47% | 7.60% | 2.76% | 14.58% | 92.00% |
| 6 | 1.90% | 11.95% | 3.09% | 20.03% | 67.58% |
| 7 | 2.71% | 20.61% | 3.20% | 24.67% | 19.69% |
| 8 | 3.18% | 28.48% | 3.28% | 29.46% | 3.44% |
| 9 | 3.50% | 36.24% | 3.34% | 34.41% | -5.05% |
| 10 | 3.66% | 43.30% | 3.39% | 39.57% | -8.62% |
BND計入2.84%的投資費用後
近乎全盤皆墨
9~10年費用稀釋得差不多了
減損IRR較少才逆轉,
但跟美富旺差距不大
不計9~10年報酬率的話
美富旺相對利差最高勝出92%(五年報酬率)
把投資金額提高到100萬呢?
費用就降低到僅0.284%:
| FB: | 儲蓄保險王.正義真話侠 | Line: | @wvr5039s | 相對利差 美富旺 勝出 |
|
| 年 | 美國投資級債市ETF (BND) | 新光美富旺(無折扣) | |||
| IRR(扣費用) | 總報酬率 | IRR | 總報酬率 | ||
| 3 | 2.08% | 6.38% | 1.72% | 5.25% | -17.76% |
| 4 | 3.04% | 12.73% | 2.49% | 10.34% | -18.76% |
| 5 | 1.98% | 10.31% | 2.76% | 14.58% | 41.44% |
| 6 | 2.32% | 14.77% | 3.09% | 20.03% | 35.65% |
| 7 | 3.08% | 23.62% | 3.20% | 24.67% | 4.44% |
| 8 | 3.50% | 31.67% | 3.28% | 29.46% | -6.98% |
| 9 | 3.78% | 39.61% | 3.34% | 34.41% | -13.14% |
| 10 | 3.92% | 46.84% | 3.39% | 39.57% | -15.53% |
如果投資金額提高到100萬的話
恢復為跟不計費用一樣
BND近3~10年報酬率
5次勝出美富旺
3次敗給美富旺
勝出次數是BND較多
但勝出幅度還是美富旺較高
這個結果仍然未計
BND配息扣30%稅
儲蓄保險王不認為
會辦理退稅的投資人是多數
儲蓄險原本就是中期的配置
計入3~4年報酬率
對於儲蓄險本來就比較吃虧
此外大家也知道有能力
拿得出十萬投資的人多
還是拿得出百萬投資的人多
即使一次投資百萬,
股/債/REITs分配,
小型/價值股偏重
分散投資後
單一支BND就配置百萬
儲蓄保險王認為是少數
這次PK結果,
對於10萬的小額投資人
美富旺可說完勝
大額投資人,也算5-5波
綜合考量方便性,需要辦理退稅
海外券商倒閉的風險等因素
儲蓄保險王並不會考慮配置BND
網路無知酸民說不要配置
無法擊敗通膨的儲蓄險
結果自己建議
是資產配置中不可或缺的重要角色
黑人問號?傻眼貓咪
即使BND也沒有壓倒性的優勢
對於多數人來講,
BND仍然不如美金儲蓄險
指數型基金創辦人伯格說
錯過了漲幅也是另外一種風險
害人少賺了利息
難道不是另外一種害人?
沒有業績也有業障
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