李雪雯／保單轉換真是弊大於利

為因應高齡化社會老年生活需要，金管會趕在8月底前，通過了「人身保險業保險契約轉換及繳費年期變更自律規範」修正案，讓民眾可以在不增加保費支出的情況下，選擇將含有「死亡保障（身故保險金）」的保單，轉換成健康險（含長期照護保險）或年金保險。

事實上，過去台灣就有允許壽險公司提供保戶保單轉換服務，但多半局限在同類型保單轉換，像在壽壽險保單間轉換（定期壽險轉終身壽險）。而這次的修正業者自律規範，是擴大轉換標的在不同跨類型間轉換。

而推出此一想法的金管會為了讓廣大保戶「放心」，還規定各保險公司在辦理保單轉換時，必須力守三原則：一是保戶轉換後3年內若後悔，保險公司必須無條件恢復原有保單；二是轉換過程中資訊必須透明，所有保戶權益變化，保險公司必須講解清楚；三是保險公司在轉換過程中「絕對不可獲利」，即舊有高利率保單的利差 ，不得因保單轉換而讓保險公司出現利益，強調保戶選擇轉換當下的保單價值不因保單轉換而受。

而在這幾天的新聞中，也有不少保險公司的試算方法，正逐漸加強保戶「轉換比較划算」的想法。像是某壽險公司就舉例如下：若是45歲投保保額300萬元的終身壽險，一年繳7.11萬元，20年繳清所有保費，65歲時保價金是143萬元左右，若要採部分解約，則一年領回7.1萬元，約可領20年，共領走187萬元。

但若轉換為即期年金，保證領30年，每年也是領7.1萬元，總共領213萬元，未領完30年即身故，剩餘的金額就是給付給受益人；但若保戶30年後繼續生存，則繼續每年給7.1萬直到身故。

若是轉換為長看險，依該公司的規劃，143萬元的保價金可轉為一個月可領4.3萬元的長看險，一旦確定長看狀態，就先領12個月即51.6萬元，之後每半年領25.8萬元，最高可領15年，即825.6萬元，但保戶進入長看狀況只要領超過5年，總領金額就超過300萬元。

以上看起來，若用長看險來領，15年就可以領走825.6萬元，幾乎是原本終身壽險可領總金額的四倍有餘。但是保戶不要忘了最重要的兩件事：

首先，終身壽險、年金險與長看險的保障範圍不同，理賠的申請條件也完全不同，根本是完全不能比的。就以長看險為例，保戶能不能拿到保險理賠金，一是要看「是否符合長期看護狀態」，不是每一個有發生中風、失智的人，都可以順利請領到保險金的；其二是保戶在定期領取長期看護保險金時，還必須同時附上醫師的相關診斷證明書，手續複雜度絕對是終身壽險部分解約或領取年金所能比擬的。

不過，有位朋友就這麼問筆者：就算保戶所買的終身壽險，預定利率是多十多年前的高水準，假設保戶有長期看護的需求（例如中風後臥床），馬上把終身壽險轉換成長看險，應該也是滿划算的一件事吧！

但筆者奉勸保戶千萬別高興得太早，辜且不論長看險還有長達90天的「免責期」限制，且保戶必須真正符合請領理賠金的定義（失能或失智）後，才能定期領取長期看護保險金，保單轉換生效日期的認定（因為如果被保險人已經發生臥床事實，才轉換終身壽險為長期看護險，保險公司未來是否真的「認帳」）恐怕也是一大問題。

其次的另一大問題在於：以上保單試算是在同一個預定利率水準之下。也就是說，假設保戶是多年前預定利率至少6%以上的保單，就算是採取「每年部分解約7.1萬元」，可以領取的金額將絕對不止「可領20年，共領走187萬元」這個數字。

原因很簡單，保戶可以把高預定利率的保單，想像成「高定存利率的銀行帳戶」，雖然在轉換當下，兩邊的保價金是相同的，但是，如果保戶繼續留在原本高預定利率的保單中，其保價金的累積速度，絕對要比「低預定利率保單」要來得快及多。

因此，筆者整理出以下幾個重點，提供給對於「保單轉換」有點心動的保戶參考：

一、保單轉換是為高利差損問題的保險公司，所想出來的解套辦法，不是專為一般保戶所設想的。只不過是保險公司與監理單位順應時事，剛好想出這樣一個可以讓保戶「覺得不錯、有轉換誘因」的說法而已。所以，換不換的重點要保戶自己算過划不划算，而不只是「聽起來有利」。

二、不同保險的保障範圍原本就不一樣，沒有人可以用其他不同的保險，來涵蓋它根本不保障的風險。例如壽險原本就不是用做退休或醫療之用，如果保戶只買了壽險，而沒有買其他保單，卻怪說壽險一點用處都沒用、一定要把它轉換成其他保障範圍完全不同的保單，其實是很奇怪的一件事。

特別是年輕時有家庭責任的人，買壽險絕對有其需要，不能說退休後責任沒了，保險就是「白買了」。而且，那個「戶頭」的錢只要保險公司不倒，也永遠在，不用換成年金險或醫療險，也一樣可以從中提領錢出來。

還有一種情況是：壽險是有保障存在的，但如果轉換成其他險種，例如年金險、長看險或醫療險，理論上保險公司都不會提供有「身故、全殘」保障的保單。如果保戶仍有相關需求，轉換後將喪失相關身故、全殘的保障。

三、注意「3年反悔期」的陷阱。為避免保戶在轉換後反悔了，主管機關規定，轉換後三年內，保戶若反悔，可以回復轉換前的舊保單，但這三年期間若發生健康險的給付，或已領取年金給付，就不能再回復。

四、保單預定利率3%以上保單，也許保單部分解約還比較「有利」。這個理由前面已經解釋過了，其原因就像是由高利定存，轉低利定存的道理是一樣的。

五、慎選轉換後的保單內容。事實上，不論是住院醫療險、年金險或長看險，其種類與給付方式非常多。保戶不只是選類別，還要清楚知道轉換之後，到底在什麼情況下，一定可以拿到保險金？可以拿到多少？可以拿多久？且必須進行「整體」考量。

以上面曾舉的，將終身壽險轉換成長看險，雖然長看險整體看來所領金額最多，但保戶還必須考慮「是否一定能夠領得到保險金」或是「真的能夠領滿15年」？

六、「保單價值準備金」很少時，轉換根本無利可圖。如果保戶把終身壽險看做是一個「存款帳戶」，應該就可以很容易明白這個道理。也就是說，一旦保戶存的錢不夠多，換成哪一種保單都一樣是「保障不足」的。

七、不是所有風險，都一定要靠保險來解決。假設民眾是非常有錢的人，根本不需要任何保險。所以，重點不在於「我有不同的風險，需要靠不同的保單來分攤風險」，而是「我有沒有準備好這一生需要的資產，以供未來任何風險發生時使用」？

簡單一句話：如果保戶的個人名下儲存的錢夠多，難道就不能自己定期從帳戶裡面提錢，一定要換成年金險或醫療險、長看險，並靠保險公司定期給錢才能活嗎？ 最主要的重點是：存錢的那個帳戶到底錢是不是比較多？如果是「比較多，後面不管是自己按時提領，還是等著保險公司「送上門（定期給付），根本就不是問題的重點。

所以，假設一般大眾搞錯的保險與資產的意義、重點與方向（例如只在乎一定要有個機構，定期把錢匯到自己的帳戶裡），那麼，結局恐怕 是「因小失大」。 《免責聲明》本專欄所提供之資訊，均由作者自行蒐集並撰寫完成，所有觀點僅為個人對市場的看法，並非任何投資勸誘或建議。若有引用數字及相關計算，均已力求精確，惟不保證其正確性，也不作為任何投保或購買的建議，對此不負任何法律上的責任。

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