Python: pandas.DataFrame與numpy.ndarray回測1995年初~2022年底,新興市場溢酬是否存在?

William Bernstein的智慧型資產配置 P49:

那些忽視投資史的人註定會重蹈歷史覆轍,

應該要研究各類資產的歷史投資報酬與風險,

一項資產的長期投資報酬結果(20年以上)

是該資產未來報酬與風險的適當指引

1995年初到2022年底

總共有28個完整年度

24個移動5年

績效資料來源在此

抓下來的原始資料跟IRR計算機

前傳為2016年撰寫: 

1972~2015 44年間25個移動20年各類資產表現

當時手動抓了325次資料 ><“

本篇加入~2022年底的資料

並改用python計算

前篇:

回測1972年初~2022年底,小型/價值股溢酬是否存在?

檢視了美國小型/價值股vs 美國大型股

是否存在溢酬,

資料從1972年開始

改抓新興市場報酬率時

就只能從1995開始

資料較少

python code如前篇小改

滾動五年,小型股勝出27次

有用excel驗算過無誤

但不保證無其他錯誤

若有人發現python code錯誤

致贈50元7咖啡*2杯

新興市場溢酬: 

新興市場溢酬機率普遍低於50%，

少掉1972~1995年

23年的歷史資料

新興市場測不出有利的溢酬

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