TD Ameritrade與嘉信免佣ETF: 價值股溢酬與小型股溢酬

TD Ameritrade與嘉信的免佣ETF:

低費用率ETF建構全世界股市,REITS
沿用上篇的表格:

嘉信(charles SCHWAB)免佣ETF參考官網

 

Symbol	Description	Net  ER	Gross ER	Category
SCHF	Schwab International Equity ETF™	0.06%	0.06%	Foreign Large Blend
SCHC	Schwab International Small-Cap Equity ETF	0.12%	0.12%	Foreign Small/Mid Blend
SCHE	Schwab Emerging Markets Equity ETF™	0.13%	0.13%	Diversified Emerging Mkts
SCHH	Schwab U.S. REIT ETF™	0.07%	0.07%	Real Estate
SCHB	Schwab U.S. Broad Market ETF™	0.03%	0.03%	Large Blend
SCHX	Schwab U.S. Large-Cap ETF™	0.03%	0.03%	Large Blend
SCHK	Schwab 1000 Index ETF	0.05%	0.05%	Large Blend
SCHV	Schwab U.S. Large-Cap Value ETF™	0.04%	0.04%	Large Value
SCHG	Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF™	0.04%	0.04%	Large Growth
SCHA	Schwab U.S. Small-Cap ETF™	0.05%	0.05%	Small Blend
SPMD	SPDR® Portfolio Mid Cap ETF	0.05%	0.05%	Mid-Cap Blend
SCHM	Schwab U.S. Mid-Cap ETF™	0.05%	0.05%	Mid-Cap Blend
SCHD	Schwab U.S. Dividend Equity ETF™	0.07%	0.07%	Large Value
SPYD	SPDR® Portfolio S&P 500 High Dividend ETF	0.07%	0.07%	Large Value
MDYV	SPDR® S&P 400 Mid Cap Value ETF	0.15%	0.15%	Mid-Cap Value
SLYV	SPDR® S&P 600 Small Cap Value ETF	0.15%	0.15%	Small Value
MDYG	SPDR® S&P 400 Mid Cap Growth ETF	0.15%	0.15%	Mid-Cap Growth
SLYG	SPDR® S&P 600 Small Cap Growth ETF	0.15%	0.15%	Small Growth

 

基本上只有美股ETF最完整,

其他市場最多只能做小型股偏重

儲蓄保險王將上表整理為晨星九宮格

ETF名稱之後的兩個數字,

分別是總開銷比例/買賣價差

買賣價差資料參考ETF.com

嘉信	價值	均衡	成長
大	SCHV 0.04/0.03 SCHD 0.07/0.02 SPYD 0.07/0.04	SCHB 0.03/0.02 SCHX 0.03/0.02 SCHK 0.05/0.05	SCHG 0.04/0.03
中	MDYV 0.15/0.11	SCHM 0.05/0.06 SPMD 0.05/0.08	MDYG 0.15/0.12
小	SLYV 0.15/0.09	SCHA 0.05/0.06	SLYG 0.15/0.12

 

跟TD Ameritrade的免佣ETF比對:

TD	價值	均衡	成長
大	SPYD 0.07/0.04 SPYV 0.07/0.04	SPTM 0.03/0.04 LGLV 0.12/0.24	SPYG 0.07/0.03
中	MDYV 0.15/0.11	SPMD 0.05/0.08	MDYG 0.15/0.12
小	SLYV 0.15/0.09	SPSM 0.05/0.09 SMLV 0.12/0.37	SLYG 0.15/0.12

*LGLV/SMLV不優

 

價值股溢酬與小型股溢酬

可以參考以下文章

各類風險溢酬

所以儲蓄保險王不會配置九宮格

最右一行的大/中/小型成長股 (反紅底)

而會加重下方/左方的小型/價值股

 

有人講Vanguard ETF

覆蓋範圍更廣,追蹤誤差更小

(兩件事情其實有關聯)

但儲蓄保險王直接加重小型股部位

2支ETF加起來,覆蓋率還輸Vanguard嗎?

而且做小型/價值股偏重

整體資產組合報酬率

必然偏離均衡股指數

所謂的”追蹤誤差”

“勝出”指數也叫誤差

除非您只投資一支VT (全世界股市)

不然常見將全球股市區分為3~4個區域

等比例分配在這3~4個區域

那也是偏離全球股市指數

因為全球股市光是美國一個國家

就占比約50%

均分的配置,只在美國配置25%~33%

一樣是追蹤誤差,而且還誤差滿多的

最方便投資的台股ETF呢?

例如: 0050, 0056, 006204, 006208, 00692……

你也可能加重配置台股部位

再次偏離全世界股市指數

這麼在意追蹤誤差的話

那您應該要只投資唯一一支ETF: VT

儲蓄保險王對於只投資一支VT也沒意見

但如果您不是這樣投資

真的需要念茲在茲什麼追蹤誤差嗎?

當然,若您還是非Vanguard不買

儲蓄保險王一樣沒有任何意見

唯一建議就是不要透過

匯回手續費昂貴(50鎂)的Firstrade交易

(詳見: 海外券商投資費用 or

海外券商vs複委託)

 

儲蓄保險王不是不知道花旗全球速匯

但TD就可以免費ACH轉帳到美國券商嘉信

Firstrade卻只能免費ACH轉帳到”美國銀行”

(請親自飛到美國去開戶)

不覺得太故意了嗎?

Firstrade封簡單的巧門

宣稱全面免手續費,再高掛匯回手續費

就是要騙那些搞不清楚費用的投資人

也不知道花多少錢買通綠角

居然可以宣傳Firstrade全面免手續費

絕口不提匯回手續費

這跟誠實揭露費用,再提出解決辦法

可是差了十萬八千里

以一般人的理財知識水平

基本上Firstrade的全面免手續費接近是詐術

硬要選擇Firstrade的話,

請先親自飛去美國花旗開戶

把花旗全球速匯弄成功再說吧!