指數資料取自於台灣證券交易所
台股報酬指數有13個完整年度
電,金報酬指數歷史較短,
只有10個完整年度
| 日期 | 發行量加權 股價報酬指數 |
單年度 報酬率 (%) |
電子類 報酬指數 |
單年度 報酬率 (%) |
金融保險類 報酬指數 |
單年度 報酬率 (%) |
| 92/1/2 | 7,092.99 | NA | ||||
| 93/1/2 | 6,175.79 | -12.93% | ||||
| 94/1/3 | 6,482.42 | 4.97% | ||||
| 95/1/2 | 7,092.99 | 9.42% | 287.28 | NA | 872.27 | NA |
| 96/1/2 | 9,055.41 | 27.67% | 344.48 | 19.91% | 1,120.66 | 28.48% |
| 97/1/2 | 9,845.42 | 8.72% | 365.87 | 6.21% | 971.13 | -13.34% |
| 98/1/5 | 5,862.14 | -40.46% | 203.06 | -44.50% | 664.97 | -31.53% |
| 99/1/4 | 10,528.26 | 79.60% | 396.88 | 95.45% | 1,002.44 | 50.75% |
| 100/1/3 | 11,998.76 | 13.97% | 409.83 | 3.26% | 1,211.19 | 20.82% |
| 101/1/2 | 9,618.11 | -19.84% | 322.41 | -21.33% | 882.17 | -27.17% |
| 102/1/2 | 11,164.55 | 16.08% | 382.32 | 18.58% | 1,000.01 | 13.36% |
| 103/1/2 | 12,724.76 | 13.97% | 417.85 | 9.29% | 1,282.16 | 28.21% |
| 104/1/2 | 14,121.92 | 10.98% | 516.08 | 23.51% | 1,336.98 | 4.28% |
| 105/1/4 | 12,844.34 | -9.05% | 465.87 | -9.73% | 1,237.42 | -7.45% |
| 報酬指數 | 電子指數 | 金融指數 | ||||
| 10次AVG | 10.16% | 10.07% | 6.64% | |||
| STDEV | 31.67% | 36.60% | 26.54% | |||
| 10年IRR | 6.12% | 4.95% | 3.56% | |||
| Sharpe Ratio | 0.16 | 0.11 | 0.096 |
金融股的存股神話
金融指數10年IRR 3.56%
輸給報酬指數6.12%
穩定度較高?
Sharpe Ratio =
(投資組合報酬率-無風險利率)/波動度
目的是計算投資組合
每承受一單位波動風險
可以產生多少超額報酬
像計算CP值的概念
無風險利率用
現在定存利率約1%計算
Sharpe Ratio
金融指數：0.1
報酬指數：0.16
以Sharpe Ratio評估
金融指數仍輸報酬指數
其實不用計算也不難理解
報酬指數涵蓋電子,金融,傳產……
類別分散
更有效避免非系統風險
例如: 降息不利於 金融股
但有利於 營建股
這個事件對於金融指數有不利影響
而報酬指數因為涵蓋到營建股
就抵銷這個不利因素
當然是類別分散的報酬指數較穩
歐債風暴時，
0050：177%
0055：104%
自己很清楚
0055報酬率輸給0050
金融ETF也有投資
但實在不知道
金融股的存股神話何來？
單壓少數幾支金融股的勇氣何來？
是梁靜茹給的嗎？
看到類別分散的報酬指數
不論報酬率還是Sharpe Ratio
都勝出金融指數
還有想到如何再更分散風險嗎？
0050再怎麼分散，
終究是代表台灣單一國家而已
而台灣只占比全世界股市1.8%
100%投資台灣股市
其實是風險集中的投資行為
台灣投資人應該分散投資到海外地區
最簡單又安心的管道
莫過於透過永豐豐存股
買入手續費0.3%，低收1美金
投資334美金，費用只要1美金
同金額匯款美國券商的話
賣出也不用擔心
可享比牌告1%低很多的專屬優惠
只有發行量加權股價報酬指數
有13個完整年度:
| 13次AVG | 7.93% |
| STDEV | 28.17% |
| 13年IRR | 4.67% |
近期留言