美國綜合債券BND+國際綜合債券IBND: 巴克萊全球綜合債券指數長期年化報酬率高達6.5%嗎?(實用的查詢指數或ETF報酬率網站)

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儲蓄保險王就先直接講結論,以下是謠言:

觀察巴克萊全球綜合債券指數,

不僅近十年的平均報酬率6.5%

2008金融海嘯時,

也仍然維持著4.8%的投資報酬率。

但是一般人連指數或ETF的報酬率

都不知道該怎麼查詢

也無法識破謠言,

本篇就介紹幾個實用的網站

讓大家知道該如何查詢

ETF的基本資料跟報酬率

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搖擺狗:一群傻瓜被幾個連躉繳是什麼都不知道的偽專家牽著鼻子走

有人謠傳儲蓄險報酬率輸定存

把一隻黑白貓說成黑貓,

這樣算事實嗎?

 

中國人壽美晶PK美國政府公債ETF IEI (近3~10年)

中國人壽美晶PK美國政府公債ETF IEI (滾動6年)

美國政府公債殖利率(30年單利3.22%)

又有人謠傳美國政府公債

殖利率比儲蓄險更高又更安全?

(海外券商倒閉會如何?)

經過儲蓄保險王的撰文之後

以為儲蓄險利率輸定存/政府債券的87

終於減少許多

不過造謠者無所不在

又用巴克萊全球綜合債券指數

一般人比較不熟悉的工具來造謠

宣稱長期年化報酬率輕鬆就可以達到6.5%

儲蓄保險王就先給各位

一個簡單的觀念跟查詢網址

債券ETF長期報酬率會落在其投資標的殖利率附近

ETF.com可以查詢各ETF簡單的資料

以下ETF由風險低->高排列:

美國政府公債ETF IEI:

殖利率=1.8%,總開銷比例=0.15%

1.8%-0.15%=1.65%

美國投資級債券ETF BND:

殖利率=2.5%,總開銷比例=0.05%

2.5%-0.05%=2.45% 

投機等級債券(垃圾債)ETF JNK:

殖利率=5.73%,總開銷比例=0.4%

5.73%-0.4%=5.33%

所以殖利率=5.73%,

就已經算高風險債券

會有較高的違約率

美國投資級債券殖利率2.5%,

(若硬要加計美金除外的國際綜合債券,

組合成”全球”綜合債券,其殖利率/報酬率更低)

在承擔較低的違約風險下

竟然隨便就能有6.5%

超越垃圾債的年化報酬率?

用常識想想就知道不可能

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雖然ETF可以追蹤指數,

但ETF的營運是需要成本的

投資標的獲利需要內扣總開銷比例

更換股/債時的周轉率也會形成費用

扣除費用後,

才是投資人真正拿得到的報酬率

(以上也還未計外扣的手續費

以及配息扣30%稅)

投資人只有ETF可以投資

參考ETF的報酬率比指數有意義

特別是針對”債券”ETF.

怎麼說呢?

債券ETF長期報酬率會落在其投資標的殖利率附近

儲蓄保險王遙想n年前,

還存過利率5%的美金定存

民國79,80年台幣定存利率還近10%

那時候也許買得到利率近10%的儲蓄險

如果儲蓄保險王舉例,

n年前美金定存利率有5%

民國79,80年,台幣定存利率有10%

來跟你講定存/儲蓄險

會有5%~10%的報酬率

粉絲一定幹譙是在講尛?練瘋話? 

指數有比ETF更長的歷史

所以你能查詢到指數更長的報酬率

也反應更久以前較高的債券殖利率

但今日債券的殖利率

早就今非昔比,不復當年,面目全非

更長期的報酬率只怕是誤導 

  

國際綜合債券ETF IBND的報酬率可以看此篇:

彭博巴克萊國際公司債券ETF〈IBND〉

IBND從2011年起,

有7個完整年度的報酬率

美國綜合債券ETF BND則可以看此篇:

美國投資級債券ETF BND (近3~10年) 

BND從2008年起,

有10個完整年度的報酬率

BND(AGG)+IBND(IAGG)

即可形成全球綜合債券的組合

受限於IBND歷史較短

若是要”全球”綜合債券的話

最長只有近7年的報酬率

如何查詢呢?

Asset Correlations 

本來是要查詢各不同ETF的相關度

所以Ticker那一欄

需要輸入兩個以上的ETF名稱

就直接輸入BND IBND

日期因為有先研究過了,

就選擇01/01/2011~12/31/2017 (七年)

若是時間範圍超過ETF的歷史

就會顯示最長可顯示的時間

將不會是某年的1/1開始,他年的12/31結尾

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按View Correlation後

顯示結果如下:

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BND七年IRR=3.02%

IBND七年IRR=2.29%

平均2.655%

傳說中的6.5%呢?

一定是儲蓄保險王太笨了

都不懂得每年”再平衡”

降低波動,增加報酬率

無知魔人除了善於造謠,

也很會找藉口牽拖

Backtest Portfolio Asset Allocation

資產組合回測 

儲蓄保險王就選擇

BND 50% + IBND 50%

且每年再平衡: 

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回測出來的結果如下:

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2011年初~今年五月,

七年又五個月的時間,

全球綜合債券

帶給投資人2.19%的年化報酬率

比台幣儲蓄險都還不如

Portfolio Balance僅是一個緩慢上升的曲線

這樣的報酬率都還未計

投資需要的手續費

(匯費,券商手續費,買賣價差)

以及配息要扣30%的稅

計入後還會下降

傳說中的6.5%呢?

這樣製造謠言害人很好玩嗎?

智障無知魔人去吃屎啦!

相關連結:

美國綜合債券BND+國際綜合債券IBND: 巴克萊全球綜合債券指數長期年化報酬率可達6.5%嗎?(實用的查詢指數或ETF報酬率網站)

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