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其實各個國家的人都會有
家鄉偏誤(Home BIAS)
投資會加重自己國家應有的比例
本篇來看看如果1990年的日本人
若有嚴重的家鄉偏誤
會發生什麼狀況?
本文取材投資前最重要的事/班.卡爾森
1970~1989年
20年的時間
日本創下了
年化報酬率21%!!!!!
非常驚人的表現
同期美國年化報酬率僅9.5%
一半都不到
年化報酬率21%
是怎樣的一個概念?
依據72法則
投資日本股市
每3.5年資產就可以翻倍
儲蓄保險王 沒有刻意挑選
短期超優的績效誤導你
這是一個長達20年的歷史績效
那麼問你
只投資日本股市
是個好主意嗎?
如果是對於金融歷史稍有概念的人
會回答: 只投資單一國家風險太高
針對已經知道的歷史
詢問投資人回到過去會怎麼做
這時候的投資人都顯得非常
聰明睿智,又有智慧
因為早就知道歷史會如何發展
但投資人最擅長的
就是由過去績效
預測未來報酬
1990年,日本房地產與股市
泡沫膨脹到極點
日本的國土面積僅跟
美國加州一樣大
日本房地產市值卻高達
美國全體房地產的4倍
日本股市的本益比高達100倍
相較之下
其他市場的長期本益比約15倍
用泡沫來形容當時的日本
都太過輕描淡寫
但泡沫只有破滅時才叫泡沫
當時的投資人並沒辦法
意識到泡沫即將破滅
而是日本可以買下全世界
上面的表格是
儲蓄保險王故意截斷
書中完整的表格如下:
如果1990年的日本人
看過去20年的歷史報酬率
有嚴重的家鄉偏誤(Home BIAS)
只投資日本股市
往後的25年,
日本股市帶來了年化1.4%的報酬率
同期美國股市11.5%
各國家佔比全世界股市權重:
日本迄今都還佔比全世界股市7%
何況1990年的日本?
如果您認為只投資全世界佔比7%的日本
風險太過集中
怎會認為100%投資
全世界佔比1.8%的台灣
反而是個好主意?
第一篇:
永豐金證券推出定期定股0.3%
最低手續費1美金
也就是投資333美金~1萬台幣
手續費只要0.3%而已
同金額匯款海外券商的話
匯費將高達豐存股的5~10倍
賣出也不用擔心喔
累積滿1萬美金以上
粉絲團有專屬優惠,
(限沒有永豐複委託帳戶者)
第二篇:
永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS
教你用2~3支ETF建構全世界股市
VTI + VSS (小型股溢酬)
VTI + VEA + VWO
第三篇:
永豐金證券複委託(豐存股)以低費用率ETF建立全世界股市/REITS
先投資VTI 七個月
(7/12= 58.33% ~ 59.8%)
再改定期定股VEA三個月
(3/12=25% ~ 29%)
最後改定期定股VWO二個月
(2/12=16.67% ~ 10.8%)
一年後,
這就是一個非常接近VT的投資組合
而且這個投資組合的總開銷比例
比本尊VT(0.08%)更低
0.03%*7/12+0.05%*3/12+0.1%*2/12
=0.047%
有人問如果已經用
豐存股投資海外ETF了
是否還要再投資0050?
不論你將全世界股市
等權重均分為
美國(VTI)/國際成熟市場(VEA)/新興市場(VWO)
還是要依據全世界股市ETF VT
各區域的比重配置這三支
你都沒有必要再投資0050了
因為台股就是新興市場(VWO)
權重第二高的國家
(第一高是中國)
投資這三支,
就已經涵蓋到0050的範圍了
豐存股其實也有台股(ETF)可以定期定額
不乏0050, 0056……
這些廣為台灣投資人熟悉的標的
但既然已經開啟了海外ETF的投資之路
為何還要忍受台灣投信發行
覆蓋範圍不夠廣
風險集中
費用率又比海外ETF高好幾倍的0050?
(限沒有永豐複委託帳戶者)
免費的最貴!你被愚弄了嗎?海外券商Firstrade的司馬昭之心
海外券商vs複委託:Firstrade vs 大昌證券複委託
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