李雪雯/你的投資理財是活在過去?還是真正放眼未來?

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這篇其實沒講錯什麼,

只是顯得有點自打嘴巴

投資理財或者保險都一定要以

現在的狀況與利率為準

 

李雪雯/「雙實支」與「三實支」其實是「假議題」?

如果保戶已經做了「日額+實支」的組合,

且保額也符合自己的需要,幾乎可以說已經將住院的兩種費用風險

(「日額」適用於保戶純住院、沒有進行手術或其他雜費開銷;

「實支」則適用於保戶住院沒多少天,

但單次醫療花費高於「日額」所領取的金額)都照顧到了。

李雪雯/「實支實付型保單副本理賠將取消」根本就是引誘保戶上當的假議題!

在醫療技術的進步與健保制度的改變下,

住院天數越來越短,

日額型醫療險也越來越無用武之地,

聰明的保戶,早就用”雙”實支實付

取代古早落伍的實支+日額

所以雙實支是假議題?

副本理賠將取消是假議題?

實支+日額是活在過去?

還是真正放眼未來?

特別以用儲蓄險存退休金為例,如果讀者仔細深究這些保單的組成,

其實具有以下兩大特徵:首先是購買時間,至少都十幾、二十年以上;

其次,也正因為購買年代久遠,所以,這些保單的預定利率都很高,

至少都有6%、7%,甚至8%以上

(附註:保單預定利率雖不完全等於年複利報酬率,

但以預定利率6%換算下來,IRR應該也有4%以上的水準)。

李女士似乎對儲蓄險頗有怨念,

IRR是可以計算的,不是看預定利率幾趴

IRR就”應該”幾趴以上,

民國81年的終身壽險(舊保單變身,包藏禍心)

解約金IRR

10年: -2.702%

20年: 2.037%

30年: 3.281%

40年: 3.735%

23年以前的保單,其實IRR並沒有特別漂亮

要持有30年以上也太久了,

還10年負報酬,流動性風險極高,

就算舊保單現在還買得到,

若以儲蓄的觀點來看,仍要考慮再三,

現在也還有很多六年IRR>2%的保單,

且不用承擔10年負利率

保單百百種,舊保單IRR 4%以上當然也不無可能,

但精準算過才知道,並沒有所謂的”應該”

 

李雪雯/美國公債是「固定收益者」不得已的選擇?

2015/8/7資料,

3年單利1.08% (比台幣定存還低)

5年單利1.59% (跟台幣定存差不多)

7年單利1.93% (比台幣儲蓄險還低)

30年單利2.83%

(美金儲蓄險7年IRR>3%,更勝30年美國政府債券)

美國政府債券尚未計算來回兩次的匯費,以及手續費,

計入投資費用後,報酬率就更低

(美金儲蓄險透過合作銀行匯款,免匯費,

7年IRR>3%已經扣除所有費用)

連殖利率跟台幣定存差不多的美國政府公債都出來了

這個建議是活在過去? 還是真正放眼未來?

美國政府公債都能規劃,

我還真看不出來儲蓄險有何不可?

 

李雪雯/也該還投資型保單一個公道吧?

市場利率跟過去比起來確實變化極大,

但不變的是變額萬能壽險依然收取

約150%高昂的附加費用

金管會新規定變額萬能壽險

附加費用不得超過150%,

150%也不是什麼天險,而是戲法 

保險公司藉由降低保額/基本保費倍數

趴數降低,實際上同保額卻收取更多附加費用

一樣是昂貴的投資工具,

投資環境變化這麼多

不變的道理是投資人應該要注意費用,

低費用率的投資的投資工具

每年都幫投資人省下2%的費用,

就是讓投資人多賺2%/年

跟投資人用高深華麗的技術分析,因此超越指數2%

這2%並沒有不同,

而前者顯然安穩可靠得多

柏格要請全天下的投資人吃免費午餐

李雪雯/投資沒有該不該,只有「看個人能力!」

二、財富智商。這裡所指的財富智商,

並不是只有基本的財經知識而已,

還包括了所有有助於行情判斷的知識與技能,

像是基本面與技術面分析。如此一來,

才能有助投資人在對的時間,

買到具有上漲潛力的標的,

並且順利躲開可能的下檔風險。

其實早有明證基金經理人的選股績效

只是憑運氣的大風吹遊戲,

絕對不值得投資人付出總開銷比例>2%,

請經理人幫您賭博,

The more you paied, the less you get.

這篇文章終於也講投資結果係於個人的「機運」,

打臉自己先前所講的「看個人能力」,

投資本來就參雜運氣的成分,

但是低費用率的投資工具,

雙倍您獲利的機會

一般人面臨「選對標的上天堂、選錯標地下地獄」

天差地別的投資結果,則幾乎完全繫於個人的「機運」,

反倒跟個人的「專業選標的或行情預測能力好壞」沒有太大關係。

延伸閱讀:

TD ameritrade的免佣ETF (股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續1,股市)

TD ameritrade的免佣ETF (續2,REITS)

TD ameritrade的免佣ETF (續3,美政府債)

TD ameritrade的免佣ETF (續4,新興市場債)

TD ameritrade的免佣ETF (續5,高收益債)

李雪雯/你的投資理財是活在過去?還是真正放眼未來?

2015-10-08 17:48:35 聯合新聞網 李雪雯

「我是有錢人」迷思479

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示意圖。ingimage資料圖。

相信所有投資過基金的人,都應該對這句投資警語-

「過去之績效不代表未來績效的保證,基金有賺有賠,

投資前請詳閱公開說明書…印象深刻;

也同樣對於「18趴優惠定存」的荒謬而覺得「非常不公平」。

然而,圍繞在投資理財大眾身邊的許多案例,

卻常常讓民眾刻意忽視這個警訊與類似的荒謬。

為什麼?這得先從最近不少媒體,

都陸續報導了有關投資理財成功案例開始談起。

綜合這些案例的問題,其實都顯示出現今與未來投資理財市場

「時不我予」的悲哀。為什麼這麼說?例如最近不乏

「重複投資某一類標的,或是用了某個財務計算軟體,

就可以因為快速累積財富而提早退休」的案例。

特別以用儲蓄險存退休金為例,如果讀者仔細深究這些保單的組成,

其實具有以下兩大特徵:首先是購買時間,至少都十幾、二十年以上;

其次,也正因為購買年代久遠,所以,這些保單的預定利率都很高,

至少都有6%、7%,甚至8%以上

(附註:保單預定利率雖不完全等於年複利報酬率,

但以預定利率6%換算下來,IRR應該也有4%以上的水準)。

但不管是透過保單(全都是儲蓄險),或是透過股票、

基金投資來籌措退休金,只要是初步具有投資理財基本概念,

以及算術能力的人,應該都知道:投資報酬的高低,

其實就來自於「本金」、「投報率」與「時間」三大變數。

也就是說,以上三者中,如果有一項特別突出。

之後的投資報酬金額,就得以拉得較高

(當然,投報率至少不能是負數)。

例如賺錢能力強大的超級業務員,只要「每期投入金額」非常高,

就算投報率低、投資時間不長,也能快速累積出驚人財富;

或是時間與投入本金不長或不高,但是透過比現在更高的投報率,

其財富累積效果一樣能讓「現代人」刮目相看。

記得筆者才踏入財經記者這一行沒多久,

剛好就是台灣經濟起飛、資金泛濫到何止「淹腳目」,

根本就可以「淹膝蓋」的地步。

當時出版市場上就有一本號稱銷量無人能敵的財經類書籍-《股票勝經》。

那本書的內容,簡單來說就是「隨時買、隨便買、不要賣」。

而且,靠著這簡單的三句話,就讓這本書在很長的時間,

持續登上財經類暢銷書的排行榜的冠軍。

但是,隨著民國80幾年股票、房地產市場等持續下滑

(簡單來說,就是資金陸續退潮、投資標的逐見增加,

在少數的資金追逐太多標的之下,投資市場當然就「榮景不再」),

且這三句「金科玉律」生鏽之後,

早就沒人再提「隨時買、隨便買、不要賣」這三大原則了。

原因很簡單,此一時也、彼一時也,

投資人所面對的環境早就是「蒼海桑田」了。

筆者之所以特別提這段往事,就是想要提醒:

如果讀者認真,且仔細檢視這三大變數,

就可以發現,關於「時間」,也許每一個人的時間都差不多,

但在「本金」與「投報率」方面,多年前與現在間,

就會出現非常明顯的差異。

這裡所謂的明顯差異是:首先,在連續多年薪資停滯不前,

甚至向後倒退之下,再加上房價、房租持續上漲之下,

一般民眾可供投資的「本金」,

恐怕就與媒體所報導的這些「過往案例」差距甚多。

其次,在全世界市場利率幾乎降到「零」之下,

有投資報酬率都將不復見之前動輒6%、7%

甚至10%以上,而只有努力向「零」靠攏

再者,由於市場波動變大,一般人面臨「選對標的上天堂、選錯標地下地獄」

天差地別的投資結果,則幾乎完全繫於個人的「機運」,

反倒跟個人的「專業選標的或行情預測能力好壞」沒有太大關係。

正由於以上三大明顯差異,也才是筆者為何會再三提醒讀者

「千萬別太相信媒體所報成功案例」的最大關鍵。

更有甚者,筆者想進一步提醒每一位投資理財大眾以下的重要「教訓」:

首先,不要隨便跟著專家,或媒體的所謂「成功故事」而起舞。

因為每一個故事之所以成功,都有其特殊的「時代背景」,

一般大眾如果是盲目複製,恐怕並不能真正賺到同樣成功的財富。

反而只是嚴重擾亂了自己的心思,以及正常、該有的投資步驟,

讓自己因為過於躁進、想要提早退休或是獲得「財富自由」,

而導致財富「只退不進」。

其次,投資人最該重視的,是現在及未來投資理財環境的變化,

以及個人該如何正確因應。而不是照著現有媒體刻意挑選,

且案例多半沒有太大複製效果的案例

(特別是指「投資工具年複利報酬率」這部分),

依樣畫葫蘆地照抄。

也就是說,如果投資大眾在「時間、本金、投報率」這三項,

都無法與舉目所見的過往案例相提並論,非但不能做為學習對象,

更要以更為務實的態度,

以「現在的市場利率」做為假設投報率,

並且重新試算一下可以累積退休金的正確金額。

舉例來說,當「低利率」環境,

已經成為未來不變的事實,

正在替自己進行退休規劃的民眾,

該做的不是照個媒體上的各種

「該準備退休金數字」不斷加碼,

而是應該先從「檢視自己的日常花費」,

並且從「如何降低支出」著手。

如此一來,既能符合未來實際生活所需,

也能夠避免讓自己陷入「退休金永遠不足」的極端焦慮心理中。

再者,所謂的風險管理,雖然可以透過

「避免、移轉、降低、投保」四種方法,

降低當事人的風險,但絕無可能讓風險「完全不發生」。

且正因為退休的風險是一個持續進行,

且常常無法正確掌控的問題。

所以,它應該有「隨時修正」與「方法多樣」的彈性空間。

事實上,有關退休的風險,

不只在於正式退休前的「準備金不足」問題;

實際退休後,仍舊存有不少風險會持續發生。

且很大部分可能並不一定在「財務」上,

而在個人生活態度與身體健康上。

例如在退休前,雖然完全按照既定的規律,

持續投資、累積財富,然而,如果面臨中年失業,

整個退休規劃恐怕就此打亂,

所有計畫都將重新來過;

又例如自覺退休後醫療基金可能不夠用的人,

該做的恐怕不是用更高的投資風險,

讓自己面臨可能「一無所有」的風險,

或是買一大堆同樣投報率不高的保險,來讓自己「心安」,

反而應該努力讓自己身體更健康、更加少花醫療費用才是。

最後筆者衷心希望,每位理財大眾都能透過正確,

且有個人差異化的方法,讓自己達到「雖然不滿意」,

但卻「可以接受」的「財富自由」,

而不是雖便聽信不負責任的專家,利用似是而非的數字遊戲,

以及只存活在過去、完全無法實際應用到未來的行銷詐騙手法,

把自己推向一個更無法預知與掌握的財務風險。

相關連結:

要買保險的168個理由

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