世界各國政府債券殖利率:巴克萊全球綜合債券指數長期年化報酬率高達6.5%嗎?續2(實用的查詢指數或ETF報酬率網站)

by 儲蓄保險王 · 2018-07-02

巴克萊全球綜合債券指數長期年化報酬率可達6.5%嗎?(實用的查詢指數或ETF報酬率網站)

巴克萊全球綜合債券指數長期年化報酬率可達6.5%嗎?續(實用的查詢指數或ETF報酬率網站)

原本續篇時已經打算結束,

還是長篇大論了

本篇為續2,

再次前情提要,

前兩篇有提到的查詢網址:

ETF.com可以查詢各ETF簡單的資料

如到期殖利率,Expense Ratio……

Asset Correlations

本來是要查詢各不同ETF的相關度

BND+IBND組合而成全球綜合債券

則可以一次查詢兩支ETF

各類資產相關性(儲蓄險能當資產配置嗎?)

就是取材於該網站

各區域股市(VTI,VEA,VGK,VWO)或REITs(VNQ)

跟美國股市VTI相關度都高達0.8以上

Backtest Portfolio Asset Allocation

資產組合回測

則可以只輸入一支ETF (占比100%)

若是輸入兩支以上的ETF

也可以設定每年再平衡

回測資產組合的績效

現在介紹StockQ

美國政府公債殖利率可以看StockQ:

公債期	1月	3月	6月	1年	2年	3年	5年	7年	10年	20年	30年
06/29/18	1.77	1.93	2.11	2.33	2.52	2.63	2.73	2.81	2.85	2.91	2.98

一年期美國政府公債殖利率2.33%

跟台幣儲蓄險差不多

即使最長的30年期美國政府公債

殖利率也才2.98%

比美金儲蓄險的利率還低

美國除外地區的十年期政府公債如下

各國政府公債殖利率 (%) 10/26
國家	到期(年)	票面	最新	變動
澳洲	10	4.750	2.273	-0.013
比利時	10	1.000	0.307	0.060
法國	10	0.250	0.367	0.061
德國	10	0.000	0.087	0.055
義大利	10	1.600	1.470	0.082
日本	10	0.100	-0.062	0.002

歐元區最大的經濟體為德,法

德國10年期政府公債: 0%

法國10年期政府公債: 0.25%

日本10年期政府公債: 0.1%

債券ETF長期報酬率會落在其投資標的殖利率附近

全球低利率,0利率,甚至負利率

國際政府/綜合債券(BWX/IBND)

扣除費用後,是接近0利率的投資標的

投資人究竟期待債券ETF帶來怎樣的報酬率?

6.5%的謠言能信嗎?

下面這個比喻也講幾次了,

儲蓄保險王遙想n年前,
還存過利率5%的美金定存
民國79,80年台幣定存利率還近10%
那時候也許買得到利率近10%的儲蓄險
如果儲蓄保險王舉例,
n年前美金定存利率有5%
民國79,80年,台幣定存利率有10%
來跟你講定存/儲蓄險
會有5%~10%的報酬率
粉絲一定幹譙是在講尛?練瘋話?
指數有比ETF更長的歷史
所以你能查詢到指數更長的報酬率
也反應更久以前較高的債券殖利率
但今日債券的殖利率
早就今非昔比,不復當年,面目全非
更長期的報酬率只怕是誤導