這篇已經是2014年的文章了
殖利率的資料並不難知悉
StockQ就能查到
比2014年還更早以前,就已經知道
政府公債殖利率低於儲蓄險
儲蓄保險王記得非常清楚
當時還有很多言論是不要買儲蓄險
美國政府公債殖利率更高又更安全
說這種話的87,
不只不知道該如何買到美國政府公債
甚至連美國政府公債的殖利率都不清楚
從2014年起,甚至更久以前,
美國政府公債殖利率
從沒有高過美金儲蓄險
經過儲蓄保險王的撰文
以為美國政府公債報酬率
高於儲蓄險的87終於減少許多
沒想到2018年還能看到
投資美國政府公債
年化報酬率逾6%的87文章
彷彿搭時光機回到石器時代，
還是某個民智未開的年代
儲蓄保險王在TD Ameritrade投資七年了
就是唯獨沒有任何一支債券ETF
政府公債的低殖利率跟低IRR
只是一個很簡單的事實而已
不投資債券ETF絕不是什麼事後諸葛
儲蓄保險王知道
海外券商推銷員都非常擅長詭辯
被戳破績效慘不忍睹之後
就改鬼扯安全性不是同一個等級
以掩飾自己的無知
SIPC一定很靠譜
只有儲蓄險不敵通膨
報酬率比儲蓄險還低的政府公債
就沒有通膨這件事了
高費用又課稅又低利債券ETF的危害: 新光美旺福PK美國政府公債ETF IEI
多篇文章已經直指低利債券的危害
用的資料可能是近10年的報酬率
如今2019年,
美國政府公債ETF IEI
已經有完整11個單一年度的報酬率
儲蓄保險王帶大家看看近3~11年
IEI帶來怎樣的報酬率?
Asset: IEI 100%
截至2019/2月
共有11個完整年度,
各單一年度績效如下:
將上圖整理如下表:
年 報酬率 11 2008 12.79% 10 2009 -1.70% 9 2010 6.32% 8 2011 8.30% 7 2012 1.85% 6 2013 -1.84% 5 2014 3.17% 4 2015 1.64% 3 2016 1.22% 2 2017 1.22% 1 2018 1.36% 2019/2月 0.30%
2019年只有兩個月的資料
暫時不計2019年績效
共有11個完整年度
2008年股災
IEI有著令人驚艷的13%報酬率
低者也有-1.84%的負報酬
這11個完整年度
2次負報酬 (2/11 =18% )
5次<2%的低報酬 (5/11 =45%)
計入2%通膨後
IEI 64% (=7/11)的時間
都帶給投資人實質負報酬
各單一年度的報酬率
對於長期投資人根本毫無意義
綠角最愛show這種資料
難道是要叫投資人擇時進出?
多頭時100%持有股市，
空頭時100%持有政府公債?
不然就是show累積總報酬率
“談成果就談長年累積成果,
因為這會讓成果看起來非常可觀”,
耳熟嗎?綠角就是這樣批評即期年金險,
這時候都會算IRR,
換成政府公債ETF就忽然不會算了?
究竟近3~11年,
IEI帶給投資人怎樣的績效?
FB: 儲蓄保險王 賴: @wvr5039s 近n年 IEI終值 IEI IRR 美旺福IRR 美旺福終值 相對利差 11 1.39 3.04% 3.62% 1.48 22.64% 10 1.23 2.11% 3.57% 1.42 81.14% 9 1.25 2.54% 3.52% 1.37 44.14% 8 1.18 2.08% 3.46% 1.31 74.57% 7 1.09 1.22% 3.37% 1.26 194.84% 6 1.07 1.12% 3.27% 1.21 208.41% 5 1.09 1.72% 2.93% 1.16 74.32% 4 1.06 1.36% 2.64% 1.11 98.19% 3 1.04 1.27% 1.86% 1.06 47.31%
近3~11年IRR
IEI沒有任何一次勝出美旺福
計算到2008年，近11年IRR 3.04%
已經是IEI最高的IRR
未計投資所需的
各種匯費,手續費,30%利息稅
(詳見: 你不知道的海外券商投資費用)
新光美旺福相對利差勝出23%
是差距最小的一次IRR
IEI其他IRR皆在2.54%以下
更多則不到2.2%,
比台幣儲蓄險還低
並需要承擔匯率以及
美旺福相對利差勝出44%~208%
差距最大為近6年IRR
IEI 僅有1.12%
新光美旺福IRR 3.27%
相對利差208%
利息是IEI的3倍有餘
圖示如下:
一邊抨擊儲蓄險低報酬,
一邊吹捧政府公債的87
我還真不知道智商在那裡
還是87投資人自認為可以擇時進出?
避開IEI 64%機率的實質負報酬
獨享36%機率的高報酬?
理財版的10年大挑戰:
IEI近10年IRR 2.11%,
10年前投資IEI 1鎂,終值成長到1.23
美旺福10年IRR 3.57% (預估值)
10年前投資美旺福1鎂,終值成長到1.42
相對利差勝出81%
你也不一定要認同儲蓄險
定存+100%股市並不是差的資產配置
在這政府公債殖利率比定存利率還低的年代
政府公債真的是適當的資產配置?
降低波動度?
難道跟股市0相關的
滿期儲蓄險或定存不行?
但綠角還要再吹噓
負相關的政府公債
在股災當月甚至當日讓波動度降得更低
指數化投資人因為害怕
“一個月”甚至”一日”的報酬率不佳
而配置政府公債
新光美旺福PK美國政府公債ETF IEI:
2008 12.79% 2009 -1.70% -1.70% 2010 6.32% 6.32% 6.32% 2011 8.30% 8.30% 8.30% 8.30% 2012 1.85% 1.85% 1.85% 1.85% 1.85% 2013 -1.84% -1.84% -1.84% -1.84% -1.84% -1.84% 2014 3.17% 3.17% 3.17% 3.17% 3.17% 3.17% 3.17% 2015 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 2016 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 2017 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 1.22% 2018 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 1.36% 2019/2月 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% 0.30% IEI終值 1.39 1.23 1.25 1.18 1.09 1.07 1.09 1.06 1.04 IEI IRR 3.04% 2.11% 2.54% 2.08% 1.22% 1.12% 1.72% 1.36% 1.27% 近n年 11 10 9 8 7 6 5 4 3 美旺福IRR 3.62% 3.57% 3.52% 3.46% 3.37% 3.27% 2.93% 2.64% 1.86% 美旺福終值 1.48 1.42 1.37 1.31 1.26 1.21 1.16 1.11 1.06 相對利差 22.64% 81.14% 44.14% 74.57% 194.84% 208.41% 74.32% 98.19% 47.31%
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