各類資產流動性風險

加入好友

下表未列利率過低的台幣債券,

以及利率僅0.8%的美金定存

將常見的資產流動性風險做一比較

台灣銀行澳幣定存利率與買賣匯差(外幣定存的高利陷阱)

外幣定存因存在買賣匯差,

一進場就虧了快1%

匯率持平,短期持有,報酬率倒輸台幣定存

外幣債券(基金/ETF),

一樣的道理,一入場就要支付

買賣匯差,手續費,匯費等

短期必是負報酬

股票(基金/ETF)

還是一樣的道理,一入場就要支付

手續費,匯費等

短期必是負報酬:

資產 台幣活存 三年期
台幣定存
台幣躉繳
儲蓄險
利率 0.2% 1.3% 2.3%
極短期解約 隨時解約
本金利息
皆無損失
保本 虧損
一年解約 保本,
利息打8折
常見虧損
三年解約 保本保息 常見保本
六年解約 保本保息,
隨時解約,
本金利息
皆無損失
資產 澳幣定存 外幣債券
(基金/ETF)
股票(基金/ETF)
利率 2% NA NA
極短期解約 虧損 虧損 虧損
一年解約 未知 未知 未知
三年解約 未知 未知 未知
六年解約 未知 未知 未知

上表可見,除了利率極低的活存,

以及利率僅高於活存的定存

所有商品都因為需要支付手續費

極短期都是負報酬

躉繳儲蓄險1~2年可能會有“帳面”虧損

其他資產則因為匯率等不確定因素

未知獲利或虧損,一樣可能存在流動性風險

假設匯率持平就好,

澳幣定存因為買賣匯差的關係,

1~2年也未必超越台幣定存

三年的話,躉繳儲蓄險已經常見保本

其他資產依然未知報酬率

澳幣,南非幣都大跌過

流動性?

而且可不像儲蓄險,

很確定短期只是帳面虧損,

澳幣,南非幣匯率再也回不去也是可能

六年的話,躉繳儲蓄險

已經是活存性質,

隨時解約不損失本金,

也不損失利息,

單利相對利差大勝定存超過60%

更是活存的10倍

其他資產?流動性仍然未知

利變年金險大戰全世界各區域股債ETF (各家保險公司宣告利率)

長期投資ETF 9年,

3/5都為負報酬

說好的流動性呢?

如果虧損出場也叫流動性的話

儲蓄險流動性也很高啊

儲蓄險vs ETF BWX (儲蓄險能當資產配置嗎?)_160209更新

BWX(國際政府債券)

近三年皆為負報酬

8年3個月的時間勉強繳出

1.72%的正報酬(未計匯費,手續費)

0.5%的總開銷比例,

相較於投資標的的殖利率

已經讓投資人持有0利率甚至負利率的商品

9年都沒保本的ETF?

那些活不到9年就被清算的高費用率基金呢?

連續三年都負報酬的BWX?

10年也沒人可以保證BWX必定正報酬

相較於以上投資標的

看不出來儲蓄險的流動性有何可怕之處

“帳面”虧損一點都不可怕,

未知將虧損幾年的匯率,市場風險才更可怕

正義魔人無限上綱流動性風險

豈不是只有利率最低的

活存,定存的可以選擇?

而長期來看,定存,活存就是最差的投資

相關連結:

FB粉絲團:https://www.facebook.com/hammer0925

John Bogle (指數型基金創辦人):

柏格談共同基金

柏格常贏之道

買對基金賺大錢

共同基金必勝法則<十年典藏版>(上)

共同基金必勝法則<十年典藏版>(下)

夠了:基金之神John Bogle寫給中產階級的快樂致富學

夠了:回到理財初衷,跳出金錢困局

一本書學識投資

威廉.伯恩斯坦 (William Bernstein):

智慧型資產配置

投資金律:建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡

投資人宣言:教你如何建構一生受用的投資計畫

保險:

要買保險的168個理由

發文,推文都可以賺美金的Gigacicle

點此免費註冊:
http://tw.gigacircle.com/makemoney.html?r=71890

050205_468x60_00_達康保險

images4N93C693博客來

#保險 #保險王 #躉繳 #六年期 #儲蓄險 #IRR #躉繳儲蓄險 #六年期儲蓄險  #躉繳保單 #外幣保單 #美金保單 #美元保單 #澳幣保單 #外幣儲蓄險 #美金儲蓄險 #美元儲蓄險 #澳幣儲蓄險



加入好友

儲蓄保險王

儲蓄險是板主最喜愛的儲蓄工具,最喜愛的投資理財工具則是ETF,最喜愛的省錢工具則是信用卡

您可能也會喜歡…

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *